日本的 “七武士” 可与美国的 “Mag 7” 竞争：谁将领导下一次投资激增？

今年，日本市场达到了历史性的里程碑， 日经225指数创下了34年的峰值，日本央行提高了利率，翻开了全球负利率的最后一页。

日本股市破纪录的涨势使 “七武士” 股票成为全球投资者的关注焦点。该术语由高盛日本策略师布鲁斯·柯克创造，与美国的 “壮丽七强” 相似，后者代表着一批具有与美国科技巨头竞争的影响力的日本股票。

包括 三菱公司，沃伦·巴菲特的最爱，汽车领袖 丰田 和 斯巴鲁，以及四位半导体开拓者—Screen Holdings、爱德万测试、迪斯科和东京电子— “七武士” 跨越了日本的各个工业和高科技领域。

考虑到今年迄今为止的涨幅，日本的 “七大武士” 股票表现出色，与美国的 “七巨头” 持平，第一季度涨幅高达60％。

$Disco(6146.JP)$成立于1937年，多年来一直专注于 “Kiru（切割）、Kezuru（研磨）、Migaku（抛光）” 领域，形成了涵盖半导体制造中这些关键工艺的全面产品阵容。凭借其产品的精度、性能和稳定性， 该公司凭借其减薄的研磨机和消耗品导致了近乎垄断的市场局面.

作为人工智能浪潮的最大赢家之一，自2023年以来，迪斯科的股价也飙升了353％以上。根据广发证券的研究，该公司的 “切割、研磨、抛光” 设备在垂直方向上不断深化。其主要产品分为划片锯、研磨机和抛光机，广泛应用于各种半导体制造工艺，涵盖硅晶片制备、前端晶圆制备、后端封装和测试。DISCO还提供配套加工工具的销售，可以提供完整的行业解决方案。根据EET China的数据，全球切割锯市场排名前三的公司是迪斯科、东京精密和ADT（被Kulicke＆Soffa收购），其中迪斯科占有最大的市场份额，约为70％。

$斯库林集团(7735.JP)$成立于1943年，于1975年引入半导体设备制造，并顺应1980年代日本半导体产业繁荣的浪潮，在半导体清洗设备领域迅速发展。1983 年，它成功开发了世界上第一个旋转晶圆清洗系统。

Screen的产品涵盖范围全面，领先的先进清洗设备技术，并在单晶圆清洁、批量清洗和旋转清洗设备领域连续几年保持世界第一的位置。

全球半导体清洁设备市场高度集中，Screen Holdings占据了近一半的市场份额。加上TEL（东京电子）、LAM Research和SEMES（三星半导体），这四家公司占有90％以上的市场份额。特别是屏幕，占全球半导体清洁设备市场份额的45.1％。

在人工智能繁荣之后，Screen的股价自2023年以来飙升了近346％，使其成为日本表现最好的股票之一。

$三菱商事(8058.JP)$ 是日本最重要的贸易强国，拥有丰富的收入渠道组合，涵盖石油生产、化工和矿产、食品行业、能源解决方案以及汽车和交通领域。

作为日本企业领域的关键参与者，三菱的合理市盈率约为14倍。该公司的净利润率为4.61％，领导层致力于减少债务和巩固稳健的资产负债表。自2023年以来，三菱公司的股价上涨了141％以上。值得注意的是，该公司在2月份宣布了5000亿日元的股票回购计划，购买了高达10％的股份，这是自2016年以来最大的一次回购。

沃伦·巴菲特战略性地收购了 “七武士” 成员三菱公司的股份，通过伯克希尔·哈撒韦公司的国家赔偿公司发起了5％的投资。此后，巴菲特在集体公司的股份增长到9.9％。根据伯克希尔·哈撒韦公司的最新财务披露，巴菲特对这些五重奏公司的投资总额为106.3亿美元。到2023年底，这些资产的价值攀升至196亿美元，未实现利润为61％。

成立于 1963 年， $东京电子(8035.JP)$ 是日本最大和世界第三大半导体制造设备提供商，参与半导体制造设备和平板显示器制造设备的开发和生产。

东京电子是半导体设备的综合供应商，世界上几乎所有的半导体芯片在生产过程中都经过公司的设备。因此，随着对半导体芯片的需求，预计TEL的总体收入将稳步增长。

自2023年以来，由于NVIDIA等公司的激增和人工智能的趋势，东京电子的股价上涨了200％以上，成为日本市值第三大公司，超过了索尼集团等主流公司，并且是日经225指数的第二大成分股。自2008年跌至低点以来，该公司的累计收益已达到惊人的43倍。

$丰田汽车(7203.JP)$ 是一个熟悉的名字，由丰田喜一郎于 1937 年创立。它是全球最大的汽车制造商之一，在混合动力技术方面处于领先地位，卡罗拉和RAV4等热门车型在日本、欧洲、美洲、中国及其他地区受到青睐。丰田连续四年成为全球最畅销的汽车品牌。

自去年以来，日本股市大幅上涨，突破了泡沫经济的最高点，引起了全球投资者的关注。丰田汽车以其历史最高的市场估值一直在悄悄地推向新的高度，并已成为推动日经指数上涨的领先公司之一。自2023年以来，该公司的股价已飙升超过100％。

$爱德万测试(6857.JP)$ 是全球领先的半导体测试设备制造商，推出了日本的，通常是世界上第一台半导体测试设备。根据SEMI的数据，截至2022年，爱德万测试在SoC中的市场份额为56.06％，在存储芯片测试设备中的市场份额为46.58％，在2011年至2022年期间保持约50％的市场份额。

随着投资风向日本的半导体行业吹来，爱德万测试的股价自2023年以来飙升了200％以上，仅第一季度就增长了42％。目前，爱德万测试已成为日经225指数的前三大成分股之一。

$斯巴鲁(7270.JP)$是富士重工业株式会社（FHI）的一个部门，成立于1953年。它最初专注于汽车生产，还生产飞机和各种发动机，使其成为各种运输设备的制造商。斯巴鲁凭借其独特的技术，尤其是水平对置发动机和全轮驱动系统，在日本汽车品牌中与众不同。

丰田汽车目前持有斯巴鲁的最大股份。2020年，斯巴鲁宣布其最大的外部股东丰田汽车将其股份从16.8％增加到20％，使丰田成为控股股东。斯巴鲁的业绩和销量现在将包含在丰田的财务报告中。

受益于燃油车型的强劲表现，斯巴鲁的市场在2023年激增。3月8日，斯巴鲁预测，其截至2024年3月的财年的综合净利润可能增长70％，达到3,400亿日元，较先前的预测增加200亿日元。预计销售额将增长23％，达到4.65万亿日元，营业收入将增长68％，达到4500亿日元，比先前的预测高出300亿日元。

斯巴鲁盈利能力的可持续性引起了人们的关注。在2022财年，斯巴鲁每辆车的营业利润超过了丰田的营业利润，在日本的七家大型制造商中排名第一，与类似规模的竞争对手马自达和铃木相比，利润率约为20万日元。斯巴鲁在2022财年的每辆车的营业利润是2021财年的2.5倍，达到约31.4万日元，超过了丰田（30.9万日元）。