从英伟达到其他公司：华尔街寻找下一个人工智能投资机会

人工智能行业近年来随着ChatGPt等热门AI模型的出现经历了爆炸式增长，这些模型明显增强了多模态能力，进一步拓展了人工智能应用。 这些模型显著增强了多模态能力，使得人工智能应用得以进一步拓展。此外，现有模型的持续迭代和优化以及训练数据集规模的激增导致了对人工智能计算能力的需求暴增。 因此，ai芯片已经成为最早受益者。

去年涨幅超过239%之后，ai芯片巨头 $英伟达 (NVDA.US)$continues to ride the AI wave and record a 72% increase in 2024. Last Friday, NVIDIA's market cap surpassed a milestone of $2万亿, making it not only the third largest US company after Microsoft and Apple, but also replacing Saudi Aramco as the world's third largest listed company by market value. According to Colette Kress, the company's CFO, despite NVIDIA's efforts to increase supply, there is still a large unmet demand for H100, as well as strong demand for new generation AI chips such as H200 and B100. NVIDIA's competitor in the AI chip field, $美国超微公司 (AMD.US)$ , has also seen a nearly 40% increase this year.

$博通 (AVGO.US)$: JPMorgan analyst Harlan Sur initiated coverage of another "shovel seller" of AI, $博通 (AVGO.US)$, giving an Overweight rating and a $1,550 target price. Furthermore, the firm has included Broadcom on its list of recommended stocks for U.S. Equity Analysts. Sur has acknowledged Broadcom's leadership positions in semiconductor technology, particularly its position as the second-largest global supplier of AI semiconductors with an estimated revenue of over $80亿 in 2024, and its role as a major supplier of custom chip ASICs.

$迈威尔科技 (MRVL.US)$博通是一家半导体公司，目前准备扩大其人工智能ASIC业务。花旗集团给出了买入评级。 分析师Atif Malik指出，博通有可能成为高计算量ASIC芯片的领先提供商。 预计到2025年，定制的人工智能ASIC芯片销售增长将占据整体人工智能销售的很大比重。

$台积电 (TSM.US)$: Baker Avenue Wealth Management的首席投资策略师King Lip减持了英伟达的持仓，并增加了关键供应商台积电的持仓。

Research Affiliates的股票首席投资官Que Nguyen也对半导体行业持乐观态度，并在计算机设备和存储芯片制造商建立了持仓。 $泛林集团 (LRCX.US)$计算机设备提供商提供半导体设备。 $美光科技 (MU.US)$数据存储芯片制造商生产存储芯片。

此外，根据摩根史坦利最新研究显示，与半导体行业的快速增长相比，数据中心技术行业其他公司的增长较慢（中位数增长率仅为20%），这表明未来有充分的投资和增值潜力。 它指出，下一波投资将更加关注AI数据中心的其他基础设施，例如服务器、网络设备、冷却系统、数据存储甚至是实体房地产。

$戴尔科技 (DELL.US)$: 在戴尔（Dell）发布截至2月2日的第四财季之后，其股价飙升31%。今年迄今为止，已经上涨近60%。 AI服务器需求的激增是其背后的主要推动力。 该公司的第四季度AI服务器销售增长迅速，并且净利润大大超出市场预期。据戴尔的副董事长兼首席运营官Jeff Clarke称， 其人工智能优化服务器订单环比增长40%，积压订单翻倍至29亿美元。

$超微电脑 (SMCI.US)$另一家人工智能服务器制造商超微今年继去年暴涨250%后，又以278%的惊人涨幅持续上升，并已纳入 $标普500指数 (.SPX.US)$.

随着互联网数据中心需要更多计算能力和网络带宽来处理人工智能工作负载， 计算机设备制造商 $Arista Networks (ANET.US)$ 今年涨幅超过22%。

在金融科技和企业服务业务方面 软件开发除了微软，还有许多其他软件公司，包括 $赛富时 (CRM.US)$ 和 $ServiceNow (NOW.US)$，也在努力将人工智能产品商业化。

一些机构也注意到了对人工智能相关的网络安全的需求。 虽然持有英伟达公司的股票，但资产管理人和etf发行人Spear Invest也在网络安全公司分配了股份。 $Zscaler (ZS.US)$ 在其Spear Alpha ETF中。与AI可能有关的其他网络安全公司包括 $Palo Alto Networks (PANW.US)$, $CrowdStrike (CRWD.US)$, $MongoDB (MDB.US)$, $SentinelOne (S.US)$ 和 $Cloudflare (NET.US)$.