<半导体股票，Cellinmay的脚步？！> 从台积电和ASML财务业绩中可以看出下降因素和人工智能半导体需求
两家在全球半导体行业占有重要地位的公司最近，公布了财务业绩。它是世界上唯一一家生产尖端暴露测量仪的公司 $阿斯麦(ASML.US$和世界上最大的半导体合同制造（铸造厂） $台积电(TSM.US$ 就是这样。两家公司的财务业绩公告都令人反感，不仅股价如此，SOX指数也令人反感（费城半导体股票指数）也是拒绝我做到了。但是，对美国10年期国债收益率急剧上升持谨慎态度的避险运动也鼓励了盈利销售看来他们做到了。
这次两家公司的财务业绩主要不喜欢的地方我想看看它以及财务业绩。另外，两家公司确认了半导体市场的总体前景以及财务业绩简报会上显示的对人工智能半导体的需求我决定尝试一下。
ASML 的最大客户（彭博社数据）台积电然后，然后三星电子和 $英特尔(INTC.US$ 但是主要客户它已经变成了。因此，ASML的订单状态倾向于反映台积电、三星电子和英特尔等半导体巨头的订单状态。因此，新订单特别有可能引起ASML财务业绩的关注。
ASML 将于 4 月 17 日举行，1 月至 3 月期间收到的新订单变成了36亿欧元，比上一季度减少61％据宣布，确实如此。市场预期4.63 亿欧元下降幅度很大。我本来期待台积电的订单，这要归因于市场上最先进的曝光措施。
关于订单急剧下降管理团队在财务业绩简报会上、「订单流往往不均衡（短期内）（不稳定）如果你全年都来看，它不一定是统一的，” 他解释说。
此外，”如果你从长远来看、尽管宏观环境导致的重大不确定性仍然存在，但（半导体）周期的底部似乎已经过去。该行业预计将在2024年复苏做这件事。根据客户对话，在许多因素的推动下，我们预计2025年将是强劲的一年，” 他说。根据管理层的评论，台积电等主要客户有可能延长尖端曝光措施的订单。
另外，目前尚不清楚美国对中国的出口限制是否对订单接受趋势产生了影响。应美国的要求，荷兰政府宣布在2023/6年禁止针对ASML出口高性能半导体制造设备。它于同年9月生效，执行期为2024/1年。一些中国公司也有可能涌入并增加订单。
对人工智能半导体的需求关于管理团队，”与上一季度类似，人工智能相关应用程序的需求势头增强。内存需求主要是由支持 DDR5 和 HBM 等高级存储器的 DRAM 技术的节点迁移推动的。”人工智能数据中心的这些存储器正在迅速增加。SK海力士的市场份额最高，但三星电子排在第二和第三位，进入时间较晚 $美光科技(MU.US$ 生产也在得到加强。
台积电的最大限度顾客是 $苹果(AAPL.US$是（彭博社数据）。接下来， $高通(QCOM.US$ 、 $美国超微公司(AMD.US$ 、 $英伟达(NVDA.US$、 $博通(AVGO.US$ 诸如此类的主要半导体公司都与主要客户排成一列。因此，就台积电而言，终端需求的趋势比ASML更能反映出来，该公司的业绩细节和预测受到更多关注。
此外，台积电在公布财务业绩之前每月公布销售额。3月份的销售已于4月10日公布。在此基础上，1月至3月财年的销售额比去年同期增长了16％所以，大约 1 年来首次实现高增长它变成了。结果，市场对将于4月18日公布的财务业绩的预期越来越高。
★ 总体财务业绩良好
它于 4 月 18 日宣布与去年同期相比，1月至3月财年的净利润增长了9％另外，超出市场预期。4月6日财年的销售指导总金额也为196亿至204亿美元，它超过了市场预测的191亿美元。在公司方面，公司预计对行业领先的3和5纳米技术的强劲需求将部分抵消对智能手机的影响我解释过了。
它于 4 月 18 日宣布与去年同期相比，1月至3月财年的净利润增长了9％另外，超出市场预期。4月6日财年的销售指导总金额也为196亿至204亿美元，它超过了市场预测的191亿美元。在公司方面，公司预计对行业领先的3和5纳米技术的强劲需求将部分抵消对智能手机的影响我解释过了。
★ 市场对此感到厌恶
・全年资本投资计划: 台积电全年开放资本投资计划保持不变，为280亿至320亿美元。在市场上，在生成式人工智能繁荣和对半导体周期触底的预期的背景下，对半导体的需求强劲，预计台积电将提高其资本投资计划。
・全年资本投资计划: 台积电全年开放资本投资计划保持不变，为280亿至320亿美元。在市场上，在生成式人工智能繁荣和对半导体周期触底的预期的背景下，对半导体的需求强劲，预计台积电将提高其资本投资计划。
・2024年半导体市场展望：管理团队就今年的半导体市场（不包括存储器）举行了财务业绩发布会增长预测从之前的 “略高于10％” 略微下调至 “10％”我做到了。这主要反映了智能手机、计算机、汽车等的销售仍然疲软的事实。
★ 对人工智能半导体的需求
管理团队在财务业绩发布会上表示，”与人工智能相关的需求继续快速增长我正在做，” 他表示。同时，他强调 “台积电是实现人工智能应用的重要实体”，并透露 “几乎所有的人工智能创新都在与台积电合作，以满足与人工智能相关的对节能计算能力的无限需求。”
管理团队在财务业绩发布会上表示，”与人工智能相关的需求继续快速增长我正在做，” 他表示。同时，他强调 “台积电是实现人工智能应用的重要实体”，并透露 “几乎所有的人工智能创新都在与台积电合作，以满足与人工智能相关的对节能计算能力的无限需求。”
综合来看，ASML 和台积电的财务业绩简报从那时起，智能手机、计算机和汽车半导体市场的复苏步伐低于预期另一方面，对人工智能半导体的需求持续强劲事实证明确实如此。
到目前为止，半导体股票的上涨是上面那个吗对人工智能半导体以外需求复苏的预期 (①）除此之外人工智能半导体的强劲需求前景 (②)它由以下机构支持对美国利率降低的预期 (③)这似乎也导致了对半导体等成长型股票的购买。
仅从ASML和台积电的财务业绩来看，上述① 有可能向后滑动有人认为它已经升高了。再加上 ③ 目前的下跌，半导体股票可能会受到获利回吐销售的推动它也有可能在五月份看起来像 Cell 一样。同时，重要的是 ② 很健康事实证明确实如此。由于作为一项重大技术创新，生成式人工智能的繁荣可能是一场长期的繁荣，从中长期来看，人们认为半导体公司的增长部分主要是由于 ②。在进行调整时采取推买立场可能会更好。鉴于目前美国长期利率趋势存在不确定感，因此最好将推迟购买分散到一段时间内。
创建于 2024 年 4 月 19 日市场分析师 Amelia
来源：由Moomoo Securities根据公司材料、彭博社和各种材料创建
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exera : 仅仅判断当前的股价令人印象深刻是否危险
とっとこいこう : 业务绩效正在改善，因此我认为从长远来看，半导体将继续增长。
大負けネコ : 自去年年底以来，由于降息期间的声明有所减少、长期政府债券利率上升、地缘政治风险（以色列对伊朗）等，股价水平急剧上涨，因此，暂时确保利润将是投资基金或大型投资者的正常行为。
当仅削减第四半年时，ASML和TSM都会提出大约一个未达到市场预期的指标，这是正常的。
管理团队可能没有这样的超短管理计划。问题在于如何应对今年年底和明年及以后的未来需求，因此我对管理团队的评论感到有一种回旋感和信心。
作为一个弱势的个人投资者，我只是看涨并坚持下去。
在今年11月的总统大选之前，我们能否看到略有不同的走势？我这么认为。
因此，即使是盐渍的，也要小心谨慎行事。
我们不会买更多，也不会减少损失。
伊朗的反击达到了表演姿势的水平，美国市场和日本市场都非常不安。
拜登政府似乎正在冷静地试图冷静下来。
182791546 : 感谢您的准确报告
新div : 下周
特斯拉和英特尔之间的财务业绩
有吗？
太可怕了。
利率太高了
取决于周五的个人消费支出。
181338057犬心久美子 : 如果是美国
或日本 
，那就是 EU V 电动机器
️ 有多少亿美元〜...，因此无法批量生产，正在等待预订订单。在日美部分，我们同意 
不出口技术，因为它会被中国窃取 ○，但是...
我觉得我能掌握这项技术并做到这一点。一台使用 ASML 完成的设备非常昂贵
你有没有考虑到前几天财务业绩不佳这一事实？
ASML 是中午的好日子
我希望我能在不依赖荷兰的情况下以某种方式进行研发
我这么认为。