$星座品牌 (STZ.US)$1986年上市的美国公司，大部分收入来自啤酒业务，归于啤酒板块更合理，主要市场在美国，当前...

$星座品牌(STZ.US)$1986年上市的美国公司，大部分收入来自啤酒业务，归于啤酒板块更合理，主要市场在美国，当前价格246.4。

5年来营收持续增长，平均增速4.5%，营业利润只在2023年受成本费用双重打击萎缩了1年，平均增速4.5%，净利润近几年受出售证券亏损、股权亏损、勾销影响波动极大，5年平均净利10.9亿。2023年利息费用占营业利润的14%，利息负担略重。毛利率近5年在50.5%左右波动。

2024前3季度营收增长4.9%，营业利润增长6.9%，净利润13.6亿。

目前市盈率TTM28.7，如果全年净利增长到18亿市盈率将降为25，股息率1.4%，估值吸引力不大。