将贝森特先生的投资业绩与标普500指数进行比较！在moomoo开启指数投资，并了解汇率对冲的基础知识

进入9月，美国接连就日本的金融和财政政策发出强烈信号，而其中的核心人物正是美国财政部长斯科特·贝森特。

贝森特表示，安倍经济学式的“再通胀政策”已完成了其使命。他一方面发表言论，被视为对高市政权积极财政政策的警示；另一方面明确表示，希望日本央行采取包括加息在内的货币政策以应对日元贬值。

其中一个背景是日元兑美元汇率已跌至160日元左右。贝森特指出，日元贬值不仅推高了日本的通胀，还可能对韩元、人民币等亚洲货币产生影响。

实际上，他曾是从事“全球市场”交易的专业投资者

日本的利率、日元汇率及财政政策贝森特深入探讨了日本的利率、日元汇率及财政政策。在出任财政部长之前，他长期活跃于全球宏观投资领域。

他曾担任索罗斯基金管理公司的首席投资官，后于2015年创立对冲基金Key Square Capital Management，不仅投资股票，还根据对全球宏观环境的判断，在利率、外汇和债券等市场灵活调整持仓。主动投资策略。

关于Key Square，根据路透社的报道以及纽约市养老基金的公开资料整理出的2016年至2022年年度回报率，呈现出一个有趣的结果。

2022年， $标普500指数 (.SPX.US)$ 标普500指数下跌了18.11%，而Key Square却取得了+30.64%的惊人回报。然而，若从7年整体来看，印象则完全相反。

假设在2016年初投资了100美元，
Key Square：约100 → 115.8
标普500：约100 → 214.0
按年化收益率计算，Key Square约为＋2.1％，标普500为约+11.5%是。

虽然2022年Key Square的表现超出标普500约49个百分点，但从这7年整体来看，未能持续跑赢标普500指数。
※2023年之后，由于缺乏可在相同标准下核实具体年度回报率的公开信息，此处省略。路透社报道称，2023年录得两位数正收益，截至2024年11月，当年也已实现两位数正收益。

为什么要“与标普500指数比较”？

这里需要把握的关键是基准这一概念。机构投资者和基金经理在投资运作中，不仅关注“是否盈利”，更关注在同一时期内相对于整个市场的表现如何这一点更为重要。

例如，即使获得了+10%的收益，但如果标普500指数上涨了+20%，那么实际上跑输了市场；反之，即便下跌了5%，而标普500指数下跌了20%，则意味着跑赢市场15个百分点。

这种以超越市场平均表现为目标，并积极调整个股选择和投资比例的做法称为主动投资根据标普全球（S&P Global）的数据，2025年有79%的美国大盘股主动型基金跑输标普500指数。从五年期来看，表现落后的比例更高达89%。已达到这一水平。另一方面，旨在与标普500等特定指数大致保持相同走势的是被动投资（指数投资）。是。

不必持续精准押中“下一只大涨的股票”。

看到这样的数据，就能体会到“持续选出跑赢市场的个股”本身有多困难。因此，与其每次都试图精准捕捉个股，不如选择整体把握代表美国企业的群体增长，这也是一种可行思路。

其中的典型代表就是对标标普500指数的投资。

标普500指数由代表美国的500家大型企业组成，基于浮动股调整后的市值进行计算，因此市值越大的企业在指数中的权重也越高。

其成分股并非固定不变，会根据市值、流动性、盈利能力等条件以及市场环境的变化进行定期审视，不断有新企业加入，也有现有企业被剔除。

标普500指数正是这样一个能够反映美国企业格局变化，并持续更新其成分股的指数。

即使个人投资者无法每次都做出正确判断，也可以一次性投资于代表美国的优质企业群体，并在一定程度上将企业的优胜劣汰交由指数自身来处理。这也是指数投资的一大特点！

当然，标普500也会出现下跌。例如2022年全年下跌约18%，并且在某些阶段对大型科技股的集中度也会升高。尽管如此，“每次都要自行判断哪家企业未来会增长”或“识别失去势头的企业并及时替换”，这些操作其实并无必要，这正是长期投资的一大优势。之一。

你的投资表现，和标普500相比如何？

moomoo应用程序的资产分析您可以将自己的日本股票和美国股票投资组合的表现与标普500指数、日经平均指数等基准进行比较还可以通过日历形式查看每日、每月及每年的损益情况！

使用moomoo应用实现指数投资

在moomoo证券，您也可以投资旨在跟踪指数的共同基金和ETF。

适合小额定期定额投资的共同基金
例如，“iShares 美国股票（标普500）指数基金（无汇率对冲）”可用日元购买，属于NISA积立投资账户和成长投资账户的投资标的。共同基金原则上100日元起即可购买。约定日和交割日因基金而异，购买或卖出前请务必确认各产品的「交易规则」及招募说明书，可通过投资基金的交易详情页面进行确认。