自7月以来，Coinbase已下跌60%以上。财报前其图表透露了什么信息。

$Coinbase (COIN.US)$ 本周Coinbase即将发布财报，而这家加密公司的股票较7月的历史高点已经下跌超过60%，三个月内下跌约50%，并刚刚经历了连续13个交易日的下跌。让我们看看技术分析和基本面分析对这只股票有何看法。

Coinbase的基本面分析

COIN计划在周四盘后发布第四季度业绩，但其股价随着比特币的下跌而持续走低。($比特币 (BTC.CC)$ 较10月的纪录高位下跌了约45%。)

市场预计该公司第四季度每股收益为$0.66，营收约为$18.5亿。

这一结果与公司一年前的季度表现完全无法相比，当时Coinbase每股收益（EPS）为$4.68，营收约为$23亿。

事实上，如果华尔街的预测准确，Coinbase调整后的每股收益（EPS）将同比下降85.9%，而营收也将同比下滑约18%。

更糟糕的是，据我所知，所有15位覆盖该股票的卖方分析师自本季度开始以来都下调了他们的盈利预期。

Coinbase的技术分析

图表中是否有任何积极因素？让我们回顾过去大约八个月的数据，直至上周四（2月5日）：

读者会发现，自7月股价高点以来，COIN已经形成了两个连续的看涨反转下跌楔形形态（在上图中用棕褐色标出）。

这两个下跌楔形中的第一个确实引发了可交易的价格上涨，但第二个却彻底失败。

事实上，根据技术指标显示，COIN目前似乎是一支“破位”的股票。仅从去年年底开始，其股价就已失去了以下支撑：

-- 21日指数移动平均线（简称“EMA”，在图表中用绿色线表示）。

-- 50日简单移动平均线（简称“SMA”，用蓝色线标记）。

-- 200日均线（红线）

该股在12月下旬还遭遇了所谓的“死亡交叉”，这是一个看跌信号，当红线跌破蓝线时就会发生这种情况。)

与此同时，Coinbase的相对强弱指数（图表顶部的灰线）表现较弱，并且深陷技术性超卖区域。

同样，该股的日线MACD指标（即“指数平滑异同移动平均线”，由图表底部的黑线、金线和蓝柱表示）也呈现出非常看跌的姿态。

9日指数移动平均线（蓝柱）的直方图深度为负，而12日指数移动平均线（黑线）运行在26日指数移动平均线（金线）之下，且两者均处于负值区域。所有这些均为看跌信号。

期权选择

期权交易者在所有技术指标都显示相反的情况下，仍然对Coinbase的盈利前景保持乐观，可能会采取逆势交易策略。

以下是一个涉及买入一份看涨期权并卖出另一份更高行权价看涨期权的例子，且两期权在同一天到期：

-- 买入一份2月13日到期（即财报发布后）的COIN看涨期权，行权价为$155。按最近的交易水平计算，这将花费大约$12.10。

-- 卖出一份2月13日的COIN $170看涨期权，获得约$4.65的权利金收入。

净支出：$7.45。

使用这种设置的期权交易者将承担 $7.45 的净借方风险，这是该交易的最大理论损失。如果COIN在到期时交易价格等于或低于 $155，他们将看到这一点。

相反，如果COIN在期权到期时交易价格达到或高于$170，该策略将提供$15的回报率，理论上最大利润为$7.65。

（Moomoo Technologies Inc. 市场评论员Stephen "Sarge" Guilfoyle在撰写本文时并未持有COIN的仓位。）

本文讨论了技术分析，其他方法（包括基本面分析）可能会提供非常不同的观点。所提供的示例仅用于说明目的，并不旨在反映您可以预期实现的结果。所使用的特定证券图表仅作说明用途，并非推荐、出售要约或购买任何证券的要约邀请。过去的投资表现并不预示或保证未来的成功。回报会有所不同，所有投资都带有风险，包括本金损失。此内容也不是研究报告，不旨在作为任何投资决策的基础。本文包含的信息并不声称是对本材料中提到的证券、市场或发展的完整描述。Moomoo及其关联方对上述内容对于任何特定用途的充分性、完整性、准确性或及时性不做任何陈述或保证。此外，本文提供的任何声明、估计、目标价格、意见或预测均不保证其正确性。

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