花旗因韩股剧烈波动，将其投资评级下调至“中性”

美国金融巨头花旗将韩国股市的投资评级从维持近一年的“超配”下调至“战术性中性”。此举是鉴于过去几周半导体股票剧烈波动，公司计划缩减对人工智能（AI）相关资产的风险敞口。

韩国股市（.KS11）今年以来表现全球最佳，已成为AI行情的标志性市场。然而，过去几周受散户投资者对单一股票杠杆型上市交易基金（ETF）的狂热追捧以及估值担忧影响，市场经历了剧烈波动。

花旗指出，与客户的交流几乎全部转向关注2026年下半年市场广度可能扩大的前景。尽管如此，该公司在新兴市场国别资产配置方面，对于完全从科技股撤出仍持谨慎态度。
花旗虽仍对AI主题保持结构性看涨立场，但已将韩国股市评级下调至中性；另一方面，则将中国股市上调至超配，并维持对台湾市场的超配评级。
摩根士丹利研究也以原油价格上涨、美联储鹰派立场推动美元走强，以及韩国和台湾地区出现的AI投资热情消退为由，将新兴市场股票的投资评级下调至“标配”。