在铜价上涨的情况下，澳大利亚证券交易所铜股和ETF值得关注
铜价飙升至22个月高点
去年年底，由于全球制造业需求显示出复苏迹象，全球铜矿供应受到影响，铜矿供应减少，需求强于预期，铜价强劲上涨。最近，铜价稳步上涨，引起了市场的关注。伦敦金属交易所铜价已达到22个月来的最高水平。
我认为铜价仍有可能继续上涨，原因如下。
一、美国经济表现好于预期，ISM制造业采购经理人指数在16个月后重返50以上。
从历史上看，铜价一直密切关注制造业采购经理人指数数据，这反映了其大宗商品性质。市场对美国经济的超高预期将推动人们对经济过热和再通货膨胀的新预期，当全球制造业开始补充库存时，对汽车、电子产品、家用电器和房地产连锁店等核心大宗商品的需求往往会推高铜价。
二。由于能源转型和人工智能技术，对铜的需求正在蓬勃发展。
铜除了在基础建筑和工业中的广泛应用外，还用于电池、电线和充电站等新能源领域，被称为 “石油新时代”，这与当前的能源转型趋势不谋而合。在人工智能数据中心中，铜是配电设备和接地互连设备的必要元素。随着人工智能技术的快速发展，数据中心也将成为铜需求的新增长点，从而推高铜价。
三。 作为世界上最大的金属消费国， 中国购买工业金属的热情没有下降反而有所增加，从而确保了全球对工业金属的总需求达到一定水平。 在出口的推动下，中国的制造业投资大幅回升，2021年第一季度的同比增长率为9.4％，尤其是在铜消费量更多的新兴行业。
IV。当前，铜处于 “供应短缺” 的境地。
由于铜是一个周期性产业，在过去十年中普遍处于紧张状态，一些主要生产国的平均铜品位下降了约25％。去年年底，巴拿马下令关闭First Quantum Minerals Ltd.拥有的一座巨型矿山，这意味着每年减少来自世界各地的约40万吨铜供应，这首先加剧了人们对铜矿和精炼铜生产的担忧。在英美资源集团宣布减产约20万吨之后，铜的供应前景进一步收紧。
在北京的一次会议上，来自19家主要冶炼厂的高管集体决定实施产能管理措施，包括重新安排维护计划、削减产量以及推迟新项目的启动。但是，他们没有选择统一削减产出。该决定是在该行业面临处理和炼油费用大幅下降之际做出的，这使费用几乎可以忽略不计。
值得关注的澳大利亚证券交易所铜股和ETF
铜价的飙升也将提振矿商，推高股价。 在这种背景下，澳大利亚证券交易所顶级铜股今年迄今为止的股价表现令人印象深刻。以下列表概述了涨幅最大的股票：
年初至今的涨幅：78.62%；
布干维尔铜业公司正在努力重新开放过去生产的潘古纳铜矿综合体，该综合体于1989年停止运营。潘古纳被认为是世界上最大的铜矿床之一，据该公司称，其成功重启被视为巴布亚新几内亚自治区布干维尔未来经济独立的关键组成部分。该国政府持有该公司36.5％的股份。
2月初，经过深思熟虑，布干维尔铜业公司获准将其潘古纳采矿许可证延长五年，这将为后期的预可行性和可行性勘探活动打开大门。
年初至今的涨幅：19.42%；
Sandfire Resources在全球拥有广泛的铜矿投资组合，包括西班牙的MATSA采矿综合体、西澳大利亚的DeGrussa铜金矿和博茨瓦纳的莫西奥铜矿。该公司还有多个开发和勘探阶段的项目。
作为红金属的生产商，Sandfire的股价受益于铜价的上涨。今年年初为7.37澳元，并在本季度的大部分时间里上涨，于4月9日达到9.28澳元的年初至今高点。
Degrussa 于 2023 年中期接受保养和维护。但是，该公司于2022年2月以18.7亿美元收购的MATSA以及新投产的Motheo铜矿的产量正在取代该业务成为Sandfire的主要铜产量来源。
MATSA由三个地下矿山组成，在截至2023年12月31日的Sandfire2024财年的上半年，以创纪录的每年460万吨的速度运营。在此期间，铜产量为28,600吨，锌产量为42,600吨。同时，Motheo同期的产量超过了其标称产量，即16,800吨铜和39.6万盎司白银。
年初至今的收益：15.25％；
Xanadu Mines是一家铜金勘探公司，在蒙古拥有多个先进的勘探项目。该公司的旗舰项目是Kharmagtai铜金项目，它还在勘探其红山斑岩铜金项目，这两个项目都位于该国的南戈壁地区。
在2023年最后一个季度，该公司发布了Kharmagtai的更新资源估算，这是其完成该项目预可行性研究的工作的一部分。新的资源估计为13亿吨，其中含有340万吨铜和850万盎司黄金，这意味着含铜量增加了15％，含金量增加了9％。Xanadu有望在本日历年第三季度之前完成Kharmagtai的预可行性研究和首次矿石储量估算。3月25日，该公司启动了一项5000米的钻探计划，对红山的五个目标区域进行测试；预计将在6月公布该工作的化验结果。Xanadu的股价在整个3月份大幅攀升。
年初至今的收益：16.22％；
Caravel Minerals正在西澳大利亚开发与之同名的Caravel铜斑岩项目，它声称该项目是 “澳大利亚最大的未开发铜矿床，也是过去十年来全球第四大铜矿发现”。
Caravel最近将该项目的矿产资源估计值更新为303万吨含铜，矿石储量为140万吨。该公司正努力在今年年底之前完成一项可行性研究。管理层在截至2023年12月31日的季度报告中表示，“项目开发时间表与预测的2026-2027年铜市场供应赤字保持良好一致。” 第二季度初铜价上涨提振了Caravel的股价。
年初至今的收益：18.84％；
AIC Mines拥有位于北昆士兰州的高品位埃洛伊斯铜矿，以及澳大利亚的一系列勘探阶段铜金项目。Eloise于1996年开始生产，该公司希望通过开发附近的杰里科矿床来延长运营寿命。
在2023年第三季度，AIC矿业报告了创纪录的3,402吨铜和1,820盎司的精矿金产量，随后又创下了第四季度创纪录的3,759吨铜和1,890盎司精矿金的产量。
积极的新闻流和铜价的上涨提振了AIC Mines的股价。3月下旬，该公司公布了对杰里科的新矿石储量估计，随后不久又宣布已开始在最近发现的位于埃洛伊斯和杰里科之间的斯瓦格曼勘探区进行钻探。
投资者还可以通过交易所买卖基金把握趋势。ETF提供了进入全球铜矿商篮子的机会，这些矿商将受益于价值链的关键部分。 这些在未来几周内还有上涨的空间。
WIRE旨在提供与Solactive全球铜矿商总回报指数不计费用和开支的价格和收益表现大致相对应的投资业绩。
美国铜指数基金旨在追踪SummerHaven铜指数总回报的表现。该指数旨在反映COMEX交易所铜期货合约投资组合的投资回报表现。
美国铜指数基金的资产基础已累计1.272亿美元，并收取97个基点的年费。
Global X Copper Miners ETF为参与铜矿开采的一揽子公司提供了全球投资渠道。它追踪Solactive全球铜矿商总回报指数，并在其篮子中持有38只股票。加拿大企业的份额最大，为35.7％，而美国和中国则位居接下来的两个位置。
Global X铜矿业ETF管理了14亿美元的资产基础，同时每年收取65个基点的费用。它平均每天的交易量为50.8万股。
Sprott Copper Miners ETF是唯一一家专注于提供清洁能源转型所需关键矿产的大型、中型和小型铜矿开采公司的纯净交易型ETF。它遵循纳斯达克斯普罗特铜矿业指数，并在其篮子中持有40只股票。加拿大企业的份额最大，为33.7％，其次是美国（29.3％）和智利（10.8％）。
自一周前成立以来，Sprott Copper Miners ETF已积累了170万美元的资产基础，交易量较低，为28,000股。它收取65个基点的年费。
iShares铜金属矿业ETF向35家全球铜和金属矿石矿商提供投资机会，他们可能会受益于对这种有限资源的需求增加。它遵循STOXX全球铜和金属矿业指数，向投资者收取47个基点的年费。在这里，加拿大企业再次占据最大份额，为33％，其次是英国（14.8％）和澳大利亚（11.8％）。
iShares铜金属矿业ETF的资产基础仅为510万美元，平均交易量较低，为每天3,000股。
Sprott Junior Copper MinersETF是唯一一家专注于小型铜矿商的纯净交易所买卖基金，之所以被选中，是因为通过追踪纳斯达克Sprott初级铜矿业指数，它们有可能实现可观的收入和资产增长。它持有40只股票，其中加拿大公司占据最大份额，为54.4％。澳大利亚和秘鲁在接下来的两个位置上名列前茅。
Sprott Junior Copper MinersETF的资产管理规模为550万美元，平均每日交易量较低，为3,000股。它收取75个基点的年费和开支。
免责声明：社区由Moomoo Technologies Inc.提供，仅用于教育目的。
更多信息
评论
登录发表评论
Specializes in the technology industry, Equity research analyst. Thank you for following!
626粉丝
42关注
1756来访
关注