$日月光半导体 (ASX.US)$在2022年3月的分析中因为估值折扣被选中，至今股价提升33%。 2018年上市，主要...

$日月光半导体(ASX.US)$在2022年3月的分析中因为估值折扣被选中，至今股价提升33%。

2018年上市，主要做半导体封装和制造业务，2/3市场在美国，当前价格9.96。

5年来营收前4年增长，2023年萎缩13.3%，平均增速9.4%，营业利润首尾两年分别萎缩12.3%和50.6%，中间3年增长，净利润2023年萎缩48.1%。2023年利息费用占营业利润的11.7%，利息负担略高。毛利率近5年也是首尾两年萎缩，中间三年增长，最高达到20.1%，2023年下滑回15.8%，净资产收益率最高达到25.6%，2023年下滑到10.7%。

目前市盈率21.7，如果以2022年净利高点计算市盈率为10.5，5年平均净利对应市盈率为16.3，综合来看估值吸引力不大。