$Allegro Microsystems (ALGM.US)$在2022年3月的分析中因为净利润刚增长不到一年被排除，...

$Karooooo (KARO.US)$在2023年1月7日的分析中因为数据过少被排除，至今股价提升15%。 2021年上市的新加坡公司，查一下前十大股东，CEO占股74.86%，流通股仅有18%，加上总市值也只有8.5亿，流动性不会太好。主要为智能交通提供实时移动数据分析解决方案，绝大部分收入来自南非。 上市以来营收连续增长3年，营业利润2022年受成本和费用暴增影响萎缩了1年，2023年恢复增长，3年平均增速11.8%，净利润3年平均增速为11.1%，不过由于少数股东的大量退出，归普净利润3年平均增速达到了27.2%，但未来随着少数股东基本出清，这块增长红利会逐渐消失。毛利率上市以来从70.7%一路下降到63.5%，净利率从21.7%下降到17.4%。 2024前3季度营收增长20.3%，营业利润增长15.8%，净利润增长17.6%，归普净利增长16.8%。 资产负债率上市以来从56%下降到28.3%，总资产和净资产均有较大增幅，有息负债很少。 上市以来现金流经营净额持续高于投资净额，股东盈余很多。 目前市盈率26.3，市盈率TTM降到了23.3，和增速比仍有一定折扣，可以谨慎选...

$LSI设备 (LYTS.US)$2021年进行了大笔收购，近3年营收持续增长，2023年增速下滑到9.2%，营业利润受毛利率提升影响连续大幅增长，净利润近两年增速也非常快，2023年达到71.4%。 2024前3季度营收萎缩8.8%，营业利润萎缩1%，净利润增长11.3%。 目前市盈率16.9，考虑到收购带来的高速增长通常几年内就会消失，近期营收已经开始萎缩，暂时观望。

$Vicor电子 (VICR.US)$在2年前的分析中因为估值过高被排除，至今股价下滑45.6%。 1991年上市的美国公司，主要做电源组件和系统业务，主要市场在美国亚太和欧洲，当前价格33.72。 5年来营收除2019年外增长了4年，平均增速6.8%，营业利润则受毛利率波动影响较大，2021和2023年是毛利率和营业利润的两次高点，5年平均增速9.65，净利润平均增速11%。 2024Q1营收、营业利润和净利润全面大幅萎缩。 目前市盈率28，市盈率TTM33.6，近3年平均净利0.45亿对应市盈率为33.2，过往毛利率波动没有什么规律，利润波动难以预测，长期增速也不高，目前估值吸引力不大。

$美国力特保险丝 (LFUS.US)$在两年前的分析中因为估值相对长期增速过高被排除，至今股价增长1.6%。 1992年上市的美国公司，主要做电路保护业务，主要市场在美国和中国，当前价格232.4。 5年来营收和利润在2019，2020年萎缩，2021和2022年增长，2023年又萎缩，看起来是周期和增长的叠加。营收平均增速6.6%，营业利润5年平均增速9.6%，净利润平均增速9.5%。2023年利息费用占营业利润的10.6%，利息负担略高。毛利率近5年从36.3%提升到40.1%后又降回38.1%，净资产收益率从9.35%提升到18.2%后又降回11.1%。 目前市盈率22.5，和长期增速比估值较合理，缺乏吸引力。

$Navios Maritime (NMM.US)$  🎯 2024.4.17 当前价格42.13，持仓浮盈77% 新增数据：23Q3，23Q4，营收、营业利润萎缩，净利润受其他非经营收入影响有所增长。 2023年营收增长8%，营业利润萎缩0.7%，净利润萎缩25.1%，净资产收益率下降到16.6%。 资产负债率从52.1%下降到46.2%，总资产和净资产都有所增加。资产端现金增加，营收下降，固定资产略有增加。负债端应付款项下降较多，短期借款有所下降，长期借款有所增加，有息借款总体略有增加。 现金流经营净额高于投资净额，产生了股东盈余。 目前市盈率3，5年平均净利2.8亿对应市盈率为4.55，估值仍有折扣，可以谨慎选择(⭐️)