2026策略手册：忽略杂音，聚焦技术护城河 🚀

– 现实检验: 人工智能尚未开始抢夺工作岗位。目前就业市场依然稳健，资本支出（可以联想到 $微软 (MSFT.US)$ , $谷歌-A (GOOGL.US)$ 建设数据中心）将在未来3到5年内保持高需求。

– 长期逻辑: 人工智能的影响将在5年后显现，但届时引领潮流的公司（不仅仅是 $英伟达 (NVDA.US)$ ）将已经站稳脚跟。不要因为恐惧而错失良机。

– 电力与数据中心: 随着人工智能数据中心（NBIS、IREN）的扩张，像 $广达服务 (PWR.US)$ 和 $美国舒适系统 (FIX.US)$ 这样的公司正在悄然获胜。超大规模企业正在破土动工，但随着支出激增，收益可能下降——逢低买入。

– 为什么这很重要: 人工智能的发展速度比Moore定律快两倍。更多应用场景 = 更深层次的合作 = 持续增长。

– SpaceX IPO：如果您错过了私人股份，RKLBandASTS 是备选方案。 $亚马逊 (AMZN.US)$ 的卫星牌照和 $AST SpaceMobile (ASTS.US)$ 的蓝鸟发射显示该行业正在升温。

– 交易提示：大多数太空股已经定价到完美——在入场前等待回调。

– $英伟达 (NVDA.US)$ 看跌观点： $谷歌-C (GOOG.US)$ , $微软 (MSFT.US)$ , 和 $亚马逊 (AMZN.US)$ 都在通过 $台积电 (TSM.US)$ 制造自己的GPU。真正的瓶颈是什么？ $台积电 (TSM.US)$ 本身（3nm芯片）。

– $英特尔 (INTC.US)$ 万能牌：1.8nm芯片是一项科学突破。如果他们成功达成1.4nm的交易，英特尔可能会夺取市场份额。

– 存储领域：美光、三星和海力士掌控着瓶颈，但非GPU内存（ $闪迪 (SNDK.US)$ , $西部数据 (WDC.US)$ ）对AI模型至关重要。这里的风险回报比为50/50。

– 光纤 = AI的神经系统：AXTI（磷化铟晶圆）和COHR（路由器）目前尚被低估。没有它们，GPU机架无法运作。

– 原生AI公司: $赛富时 (CRM.US)$ , $Adobe (ADBE.US)$ ，而ZM必须进化，否则就会被淘汰。HOOD（我仍然持有）如果在支持和工程方面使用AI，可以节省$1亿+的运营开支。

– 被低估的机会：寻找那些拥有庞大分销网络并转向AI的公司（例如工业巨头、物流行业）。

– 超大规模服务商需谨慎：押注AMZN或GOOGL实际上是在赌其他所有人都会使用它们的服务。我更倾向于 $特斯拉 (TSLA.US)$ ——垂直整合（锂、电池、数据中心）使资本支出可预测。

– 出现好年景的概率：很高。AI支出将推动经济增长至少2-3年。特朗普将不惜一切代价维持股市上涨（对我们来说是利好！）。

– 2026年目标：赚一大笔钱。保持以增长为导向，但要避免投资超大盘股，除非它们是像$TSLA这样的颠覆者。