2025回顾丨 3个关键词，回顾你的2025投资旅程

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doctorpot1 参与了话题 · 2025/12/21 10:52

2025年：相信投资主题，坚持到底。给潜在的多倍回报股更多时间去发挥作用 #LetItRide

简而言之

2025年成为了我做得更少、却比2024年赚得更多的年份 129,556.04新加坡元 确切地说工作非常繁忙，我已经没有时间和精力每天紧盯着市场。但我仍然在聊天室里积极帮助M oo ers用户解答关于投资和期权的疑问。正因如此，我的2025年投资主题变得非常简单： 顺其自然.

2025年：相信投资主题，坚持到底。给潜在的多倍回报股更多时间去发挥作用 #LetItRide

我几年前实施的战略继续取得成效。在那些艰难的岁月里，当市场情绪低迷、估值被严重打压时，我把时间花在购入优质公司的‘跌落刀’上。许多当时让人不安的买入如今已成长为多倍回报的大赢家。如今，我不再勉强进行交易，而是让这些赢家继续乘势而上。

对于波动性较低、不太可能成为多倍回报的持仓，我继续每月卖出备兑看涨期权，以在等待过程中产生稳定的收入。我现在不再对潜在的多倍回报股卖出备兑看涨期权。仅这一错误就 让我损失了104,457美元的潜在回报 在股票上 $Palantir (PLTR.US)$ 和 $Sea (SE.US)$这是一个昂贵但必要的教训

同时，我变得更加谨慎。随着市场风险上升，真正低估的机会越来越难找，我一直在稳步重建现金头寸。这让我在市场再次出现恐慌时具备灵活性和火力，就像2021年那样。如果下一轮‘落刀’机会出现，我希望做好准备抓住它。

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故事时间

我使用moomoo进行投资已有约4年9个月，我很幸运实现了 22.27%的年均复合增长率（CAGR）， 这主要得益于被严重低估的股票反弹。希望这种表现能够长期持续，让我逐步接近沃伦·巴菲特传奇般的19.9%长期年均复合增长率。

doctorpot1：2024年最具爆发力的时刻始于自2021年以来抓住暴跌的机会

2025年对我来说作为投资者是非常不同的一年。这一年，我发现自己的操作比2024年少了很多，但收益却更高。去年此时，我获得了 104,254.69新加坡元的利润。今年，在减少交易量的情况下，我实现了 129,556.04新加坡元如果中国股市没有在12月崩盘，结果可能会更多。

有了新工作后，工作任务变得繁重得多。我展示了数据科学和数字孪生技术如何能将我的组织提升到一个新的水平。如今，我正在从零开始打造自己的数字孪生和数据科学工具包，独自这令人疲惫不堪，但也非常令人兴奋。我的时间和精力现在都投入到创造一些能够真正改变我的组织与行业巨头竞争方式的事物上。

因此，与其强迫自己在时间压力下进行交易，我决定有意识地退后一步，让我的投资组合按照原本设计的方式运作。

教训一：给你的策略时间去发挥效果

在我的投资旅程中，大部分艰难的工作几年前就已经完成了。回顾2021年，那时市场低迷，情绪低落，我在忙着抄底那些我认为具有强大长期潜力的公司股票。这些都是不容易的决策。价格不断下跌，信心每天都在经受考验，而且没有任何保证情况会好转。

正如我的业绩图表所示，2021年和2022年期间，当我在积累这些头寸时，我的表现逊于市场。但自2023年以来，许多当初被抄底的股票开始飙升，变成了多倍回报股。。多年来，我基本上是在不断下跌的市场中抄底，并等待其反弹。正因如此，在2025年我没有做太多事情。

2024年持续攀升的多倍回报股

2024年，4只被严重低估的股票， $Palantir (PLTR.US)$, $富途控股 (FUTU.US)$, $哔哩哔哩 (BILI.US)$ 和 $谷歌-A (GOOGL.US)$变成了多倍股。由于我没有急于获利了结，它们在2025年继续复利增长。俗话所说的 “让赢家继续奔跑” 自有其道理。

2025年出现的新多倍股

快进到2025年，又有4个之前被低估的头寸成为了新的多倍股。 $阿里巴巴 (BABA.US)$, $百度 (BIDU.US)$, $雅诗兰黛 (EL.US)$, 和 $向上融科 (TIGR.US)$ 都实现了强劲的复苏。TIGR曾短暂进入多倍股领域后回落，希望2026年能看到它重拾这一地位。

2025年转为亏损的头寸

并非所有头寸都在2025年表现良好。 $京东 (JD.US)$ 虽然价格跌至我的平均成本以下，但我仍然充满希望，随着时间的推移，它将融入中国科技复苏的大潮中。如果有机会，我甚至可能考虑通过长期期权或现金担保的看跌期权加倍投资。

$泰国酿酒 (Y92.SG)$ 我作为股息策略的一部分而买入的股票，在购买后略有下跌。

$耐克 (NKE.US)$另一方面，由于在中国市场份额的损失，该股票一夜之间从赢家变成了输家，出现了10%的急剧下跌。对我来说，这并不会引起恐慌。这是一个让我深入挖掘并重新评估是否能为我提供一个长期机会以加倍投入的契机。

市场周期终究会如以往一样发挥作用。因此，我没有选择频繁进出交易或追逐下一个闪亮的机会，而是选择了 顺其自然我正在给他们时间和空间来继续复利增长，同时我把精力放在其他地方。

2025年表现最佳的三大公司

今年我的三大赢家是 $阿里巴巴 (BABA.US)$, $富途控股 (FUTU.US)$ 和 $Palantir (PLTR.US)$根据moomoo的说法，这三家公司的利润可以让我买到一辆全新的电动车。不幸的是，他们忘了将新加坡的拥车证（COE）考虑在内。现实一点来看，也许我可以买得起像 $Amova-StraitsTrading MSCI China Electric Vehicles and Future Mobility Index ETF (EVS.SG)$ 这样的电动车ETF。

虽然我无法在新加坡买得起一辆电动车，但至少我可以带家人出去享受一顿顶级和牛Omakase体验。在我们忙于赚钱时，永远不要忘记你爱的人。

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第二课：卖出备兑看涨期权但不适用于潜在的多倍股

对于波动性较低且不太可能成为多倍股的股票，我继续按月卖出备兑看涨期权，并遵循一条明确规则：行权价必须是我真正乐于退出的价格。如果股票被行权，我会满意地离开，因为在实现目标回报的同时还收取了期权费。这让我能够持续投资、赚取稳定的现金流并降低机会成本，而无需频繁进行交易。

我不再对潜在的火箭股和多倍股卖出备兑看涨期权。这一教训让我损失了 104,457美元的潜在收益.

在2024年，我卖出了备兑看涨期权 $Sea (SE.US)$ 行权价为50美元。该股票现价为121.97美元。仅此一项就让我损失了 21,591美元的潜在利润。我还以75美元的价格卖出了一份备兑看涨期权，标的公司是 $Palantir (PLTR.US)$ 75美元的价格买入。如今，Palantir 的股价为193.38美元，又让我损失了 潜在收益82,866美元 (193.38 - 75 * 700).

通过在这些潜在的‘火箭股’上卖备兑看涨期权，我 总计损失了104,457美元的潜在利润。这是一个非常难以接受的事实

遗憾的是，我没有像往常一样滚动备兑看涨期权，而是决定让它到期，并在这次选择放手。与这家公司一起走过的旅程令人难以置信，我也感激它所带来的回报。释放的资金将被用于行使我的 $Palantir (PLTR.US)$ $阿里巴巴 (BABA.US)$ 和 $哔哩哔哩 (BILI.US)$ 我将继续通过LEAPS看涨期权，坚持他们的长期复苏故事。我还可能利用这次机会，在上周五大跌后加倍投资。如果一切顺利，这些头寸可能成为我进入2026年及以后的下一波浪潮。 $耐克 (NKE.US)$ 我将继续通过LEAPS看涨期权，坚持他们的长期复苏故事。我还可能利用这次机会，在上周五大跌后加倍投资。如果一切顺利，这些头寸可能成为我进入2026年及以后的下一波浪潮。

第三课：投资组合管理就是风险管理

虽然收益令人兴奋，但风险管理更为重要。随着市场风险上升和低估机会变得稀缺，我一直在增加现金持有量。2025年的大部分工资直接存入了我的储备资金。这笔现金并非闲置，而是通过高收益储蓄账户获得3%到4%的利息，比如 $华侨银行 (O39.SG)$的360账户、 $大华银行 (U11.SG)$的one账户，以及货币市场基金如 $南方东英美元货币市场基金 (SGXZ96797238.MF)$.

现金给了我们选择的机会。当市场再次恐慌和崩溃时，现金让我们能够果断采取行动。也许是因为我的亚洲背景，或者因为我生来贫穷，我真的非常享受以大幅折扣购买优质资产的乐趣。

第四课：坚持你的计划，不要让恐惧占据上风

然而，对市场下跌的恐惧不应阻止我们做正确的事情。从进化的角度来看，完全没有恐惧并忽视草丛沙沙声的早期人类往往会被老虎吃掉或被蛇咬伤。另一方面，那些因为过度恐惧而拒绝离开洞穴去打猎的人最终饿死。幸存下来的人是那些拥有适当恐惧平衡的人。他们足够谨慎以保持警觉和管理风险，但又不至于害怕到瘫痪不前。投资同样如此。适度的恐惧使我们保持纪律和警惕，而过度的恐惧则会让我们在真正的机会出现时无法采取行动。

因此，当2025年真正的机会出现时，我仍然果断出手。 $百度 (BIDU.US)$ 百度就是这样一个案例。尽管市场存在不确定性，我通过使用长期看涨期权（LEAPS calls）来控制下行风险，同时保留上行空间。仅这一决定就为我的投资组合增加了一个多倍收益。更多细节请见：我的期权策略手册：买入百度的长期看涨期权，既能驾驭增长浪潮，又能避免灾难性崩盘。

在我的2024年终报告中，我提到：

鉴于美联储暗示加息步伐放缓，我认为这是继续买入房地产信托基金（REITs）和分红股的机会。此策略让我能够锁定较高的收益率并收取股息，同时等待利率下降。一旦利率开始下降，我预计资本增值将提供进一步的上升潜力。同时，这种方法也是我更广泛战略的一部分，旨在为实现我在40岁之前达成财务独立和提前退休（FIRE）的个人目标做好准备。

我坚持自己的计划，并继续增持房地产信托基金ETF，例如 $Amova-StraitsTrading Asia ex Japan REIT Index ETF (CFA.SG)$ 和 $CSOP S-REITs INDEX ETF (SRT.SG)$由于时间有限，这些低成本的ETF让我无需深入分析个别房地产信托基金即可获得多元化的投资敞口。

我还增持了一些股息股票，例如 $泰国酿酒 (Y92.SG)$ & $DigiCore Reit USD (DCRU.SG)$ 在2025年。这两只股票多年来一直在我的观察名单上，因此建立仓位感觉是自然而然的，而不是仓促行事。

同时，我正在逐步构建自己的股息投资组合，并设定了一个明确的目标： 实现财务独立，提前退休（FIRE） 并在 40岁退休。 由于我可以“在去世时资产为零”，我只需要我的投资组合能够从40岁到65岁舒适地维持我的生活方式。一旦我到了65岁，中央公积金（CPF）将接手并成为主要的退休资金来源。这大大降低了提前退休所需的资本，使目标更加可实现和现实。

结论

在过去的四年零九个月里，我的投资组合实现了 22.27%的年复合增长率（CAGR）。，而这并非来自持续的行动，而是源于耐心、纪律和对过程的信任。在未来的投资中，我不打算仓促进入市场或为了显得忙碌而强行进行交易。我宁愿减少操作，保持耐心，让我的投资组合在背后默默发挥作用。

我对中国经济复苏的论点尚未完全实现，我愿意给予它应得的时间来#LetItRide 。无论是2026年、2027年，还是甚至2028年，我相信潜在的上升空间依然存在。在那之前，我会继续保持乐观与谨慎之间的平衡。坚守投资、管理风险，并逐步积累现金。如果市场再次崩盘，我希望自己既具备信念，又有资本，在恐惧回归时果断采取行动。

我当前个人“ETF”持仓

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Conn_00 : 恭喜你的成就

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doctorpot1 楼主 Conn_00 : 谢谢希望你一切顺利

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Buy n Die Together❤ :

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太平盛世 : 希望京东的股价能回升。这只股票太疲软了。问题在于它似乎缺乏一个连贯的战略。

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Watermelon Bull : 很好的分享我认为错误不在于卖出cc，而在于卖出了这么长期的（产品）

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doctorpot1 楼主太平盛世 : 是的，希望它能尽快恢复。

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doctorpot1 楼主 Watermelon Bull : 最初是短期的，但反弹来得太快，不得不进行展期操作。随着我不断展期，股价持续飙升，导致到期日（DTE）被一再拉长，为了实现信用展期。
本应在早期就止损离场。

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Watermelon Bull doctorpot1 楼主 : 哦，所以这就是为什么它变得这么长期了...

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doctorpot1 楼主 Watermelon Bull : 我很难过

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Watermelon Bull : 尽管如此，不插手就能获得57%的年回报率是非常非常非常好的。

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doctorpot1

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