苹果放弃谷歌：影响被夸大了吗？

5月7日，彭博社报道，苹果正在积极改善其Safari浏览器，目标是切换到一个由人工智能驱动的搜索引擎。这表明苹果与谷歌长期以来的合作关系可能会结束。这一消息导致谷歌的股价在周三下跌超过7%。尽管谷歌可能面临短期内搜索流量下降和广告营业收入压力等挑战，但其客户忠诚度和业务多元化预计将在长期内缓解影响。

● Safari的搜索营业收入占谷歌整体收入的比例是多少？

谷歌在第一季度的搜索广告营业收入/总营业收入分别为507亿/902亿，其中搜索引擎的营业收入占超过50%。

然而，Safari并不是唯一的流量来源。谷歌并未直接披露Safari对收入的贡献。一个参考点是Safari浏览器的全球市场份额。截至2024年11月，Safari在桌面端的市场份额为9.13%，在移动端为22.89%；在所有平台和设备上，它的份额为18.22%，在所有浏览器中排名第三，落后于谷歌自家的Chrome浏览器和微软Edge。因此，即使剔除来自苹果的所有收入，损失可能也相对有限。

● 人工智能搜索对传统搜索引擎的影响有多大？

1. 市场份额可能会受到侵蚀

即使不考虑苹果与谷歌之间潜在的合作暂停，谷歌的市场份额已经从90%以上下降到2024年底的89.73%，像微软必应这样的竞争对手持续侵蚀其份额。如果苹果转向必应或其他人工智能驱动的搜索引擎，可能进一步导致市场多样化。尽管谷歌也推出了人工智能工具Gemini，但数据表明截至2025年4月，它的全球市场份额仅为13.5%，落后于ChatGPT概念股和微软Copilot。

此外，广告定价权可能会受到影响。谷歌的搜索广告每次点击成本（CPC）在过去五年中维持了每年4-6%的平均增长，但流量质量的下降可能会逆转这一趋势。

此外，用户数据积累的效率可能会受到影响。iOS设备上的用户画像准确性比Android系统高30%；这一数据资产的削弱可能会影响广告定位的精准性。

2. 然而，谷歌市场份额的下降可能会非常缓慢。

谷歌的搜索算法优化和数据积累形成了技术壁垒，用户高度依赖其准确性。即便默认搜索引擎发生变化，用户仍可能手动切换回去或直接访问Google.com。此外，控制大型语言模型的响应时间在1.2秒内仍然需克服计算瓶颈，目前的延迟比传统搜索高出47%。

历史经验表明，2015年当Firefox将默认引擎从谷歌切换到雅虎时，谷歌的市场份额暂时从82%降至63.9%，但之后用户迅速手动切换回来，雅虎的市场份额迅速下降。这表明用户选择削弱了默认设置的实际影响，而谷歌的品牌忠诚度依然顽强。

来源：Statcounter

此外，目前的人工智能搜索工具更适合回答类查询。如果苹果引入像Perplexity、Anthropic或ChatGPT这样的第三方人工智能搜索，它们的商业能力仍然难以与谷歌匹敌，广告主可能会继续偏向谷歌。

● 财务影响：谷歌将如何通过多元化来填补营业收入的缺口？

一方面，终止与苹果的合作可能将谷歌支付的费用转化为保留利润；如果流量损失抵消了费用节省，净利润的影响可能低于预期。

另一方面，谷歌广告收入的多元化预计将提供一种缓冲。即使谷歌传统广告业务的增长率放缓，YouTube广告（第一季度89亿）和云业务（第一季度123亿，+28%）的高增长也将抵消搜索引擎增长放缓带来的负面影响。谷歌地图、Gmail及其他不依赖Safari进行搜索的应用也将提供安全保障。

在更极端的情况下，谷歌甚至可能从这种情况中受益。由于谷歌在合同结束后无需再与苹果分享广告收入，即使搜索流量下降，谷歌每次搜索的营业收入也可能会提高。

投资者应关注以下三个方面： 首先，谷歌Gemini与苹果生态系统的集成深度；如果能达成新的人工智能搜索合作协议，将可能开启增量空间。其次，广告预算向人工智能平台转移的速度，目前监测显示迁移比例不到5%。第三，监管政策演变的方向；美国司法部对搜索协议的最新立场将影响合作模式的调整程度。在技术变革窗口期，拥有全栈人工智能能力和生态系统协同的公司将具有更大的投资价值。

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Xyno : 换句话说，市场表现得像个戏剧女王，创造了买入机会——在今天的盘前数据中已经得到体现。

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104855326 : 感谢您进行如此深刻而理智的分析

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bersbee : 好文章 - 也喜欢这些图形！继续加油，moomoo:)

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Spread Love N Joy : 唐纳德的双相熊市。

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102692757 Xyno : 不要浪费时间发布无建设性的评论，否则你不如什么都不说。

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Tonyco : 如果这条资讯导致如此大的下跌，那么或许现在就可以卖出了。
使用人工智能的人越多，他们对谷歌搜索引擎的需求就越少。
人工智能最好的用途之一是加快互联网搜索——节省了大量时间，避免了在所有广告和无关的“赞助”结果中徘徊。

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XXVII : 我不知道任何不使用谷歌或YouTube的人，每天打开计算机时都会使用。我认为，他们会没事。搞笑的是，并不是每个人都拥有苹果产品，所以，如果有什么的话~谷歌应该更有价值。

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sunwu79 :

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70193418 : 我昨天比较晚的时候看到谷歌股票有下跌果断买入了一些150的价格左右，可惜没有买到148的价格，而且今天也没有继续跌。所以有时候机会来了还是要果断出手不要太犹豫，价格好适当多买一点也没有关系。当然自己也有N次抄底抄在半山腰的情况

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Skydivrrr : 谷歌因对消费者进行监控和间谍行为，并在没有他们许可的情况下收集所有数据而遭到了报应。

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