在即将发布的财报中，存款成本上涨给地区银行带来了更大的挑战

$摩根大通(JPM.US)$, $富国银行(WFC.US)$，以及 $花旗集团(C.US)$超出预期的收益， 这要归功于提高利率对该国主要贷款机构的盈利能力产生了积极影响。富国银行和花旗集团提高了贷款收入前景，花旗集团在信用卡收入方面表现出色。

但是， $KBW银行指数(.BKX.US)$ 下跌超过2％，信托银行的股票 $道富银行(STT.US)$下降了 12% 根据各自的收益报告。

投资者关注的是哪些因素导致他们对大型和小型银行的不同态度？

与第一季度相比，计息存款利率平均大幅上升了约五分之一，尽管美联储的基准利率在第二季度上升幅度相对较小。存款利率的上升速度超过了联邦基金平均利率的上升，显示出明显的加速。

这似乎与存款beta的现象有关， 这是指金融机构需要向存款人转移的加息比例.它也是定价能力的指标，较低的存款贝塔值对银行股东更有利，而较高的存款贝塔值对客户有利。

State Street Corp宣布决定吸收最近加息的全部影响，这使其在持续的商业周期中的累积存款测试值达到70％以上。

从银行的无息存款（通常被称为 “黄金” 存款）中提取资金的趋势持续存在。State Street的存款总额同比下降了0.6％，同时其无息存款大幅下降了20％以上。

这并不表示存款外逃的令人担忧的情况。 存款总额下降（2％）和无息存款（20％）之间的差异表明，大部分现金仍留在State Street，同时凸显了资金成本的增加挤压了信托银行的盈利能力。

受第一共和国银行客户增加的影响，摩根大通的数字已被排除在分析之外。申报银行的存款总额同比下降了1％， 无息存款下降了7％以上。这导致存款成本增加，表明成本增长速度低于小型银行。

摩根大通、花旗集团和富国银行等银行已经确定了几个缓解因素来抵消这些存款趋势。 富国银行仍将近30％的存款存放在无息账户，例如客户的支票账户。各大银行还增加了浮动利率更高的信用卡贷款，以抵消不断上涨的融资成本。