NVIDIA 第一季度预览：预计收入将上升，毛利率更高，公司是 “一流的人工智能玩家”

罗森布拉特证券分析师重申了对NVIDIA的买入评级和320美元的目标股价 $英伟达(NVDA.US)$ 在公司即将发布的季度报告之前，他们认为NVDA “正在推动全球在变革性人工智能领域无处不在的最大技术转变”。

根据他们的最新报告，分析师预计，这家科技巨头 “将达到或略高于4月季度和7月季度的展望预期”，理由是 “数据中心Hopper H100的增长、稳健的游戏趋势（Ada Lovelace）和稳定的网络（NIC、交换和DPU）” 是关键的增长动力。

分析师预测即将到来的第一季度收入为65亿美元，符合该公司自己设定的65亿美元+/-2％的预期，并认为该公司的表现将超过其非公认会计准则毛利率前景——他们预计第一季度总收入为66.5％，而NVDA的预期为约65.3％+/-50个基点。分析师认为，通用汽车在第二季度也将继续改善，并预计 “管理层将引导非公认会计准则毛利率约为67.2％，而市场普遍预期为66.8％。”

他们进一步指出了该行业的结构性变化，指出此前无可争议的领导者英特尔（纳斯达克股票代码：INTC）似乎处于 “结构性长期衰退”，而英伟达的 “詹森的人工智能愿景正在公开展开” ——据分析师称，这一轨迹可能 “预示着硅谷对代际半导体全球领导地位的警惕发生了变化”。

总体而言，分析师对该公司保持高度乐观的前景，将NVDA视为 “一流的人工智能企业，其增长载体是下一代网络/DPU采用率和自动驾驶软件早期的推动者”，并在发布第一季度报告之前重申了买入评级和320美元的目标股价。

NVDA将在市场收盘后于5月24日星期三公布第一季度财报。分析师预计，该公司将公布每股收益0.91美元，收入为651亿美元。

该股昨天收于288.85美元，这意味着报告发布前有10％的上涨空间。