IPO-pedia | 强生子公司Kenvue将于5月4日上市

$强生(JNJ.US)$ 已宣布，其在消费者健康业务中的全资子公司， $Kenvue(KVUE.US)$，已获准在纽约证券交易所上市，股票代码为 “KVUE”，预计将于5月4日开始交易。

Kenvue于5月3日宣布扩大发行范围。它将以每股22美元的价格发行1.728亿股普通股，在首次公开募股中筹集38亿美元。

根据招股说明书，强生将获得此次发行的最终收益，而Kenvue预计将保留11.7亿美元的现金和现金等价物，用于一般公司用途。

首次公开募股完成后，强生将拥有Kenvue的171.616万股普通股，约占Kenvue普通股流通股总数的90％。强生公司打算向其股东免税分配其全部或部分剩余股权。

高盛、摩根大通证券和美银证券是承销商的代表。

业务概述

2021年11月12日，强生宣布打算分离公司的消费者健康业务，成立一家新的上市公司。这家新公司于2022年2月23日在特拉华州通过分拆成立，并于同年9月8日更名为Kenvue。

按收入计算，Kenvue是全球最大的纯消费健康公司，2022年净销售额为150亿美元。该公司表示，它在3690亿美元的消费者健康市场中处于领先地位，他们预计到2025年，全球该市场将以3％至4％的复合年增长率（“CAGR”）增长。

该公司拥有一支由22,000多名员工组成的全球团队，业务遍及165个国家，拥有25个内部制造基地。他们的消费者健康产品组合包括自我护理、皮肤护理和美容以及必需的个人护理产品。他们还拥有一些标志性品牌——包括泰诺、露得清、李斯特林、强生、创可贴、Aveeno、Zyrtec和Nicorette。

Kenvue表示，他们希望保持其在消费者健康领域的领先地位，并利用其强大的全球资源实现长期增长。但是，该公司面临着来自宝洁、联合利华、拜尔斯道夫、欧莱雅等知名市场领导者的竞争，以及来自其三个核心领域的新兴利基品牌的竞争。

Kenvue 的增长战略包括提高品牌知名度、确保产品可用性和持续创新。此外，该公司的目标是有选择地向新的类别和地区扩张，同时还考虑可以增强其核心业务竞争力的收购机会。

正如招股说明书中所述，肯维在2020财年、2021年和2022财年的收入分别为144.7亿美元、150.5亿美元和149.5亿美元。这意味着复合年增长率为1.66％。这些年的净利润（亏损）分别为（8.79亿美元）、20.31亿美元和20.87亿美元。

该公司最初预计从截至2023年10月1日的财季开始向普通股股东支付每股约0.20美元的季度现金分红，但须由董事会自行决定。

强生的2023年第一季度财报显示，其消费者健康业务对销售业绩的贡献为15.6％，全球消费者健康调整后的运营销售额增长了11.3％。

作者：jaryn & Laura