专家会议纪要 | BioLife Solutions, Inc. (BLFS) 2022年第四季度财报电话会议记录

1。有三个平台：第一个是细胞处理，包括生物保存介质和塞克斯顿细胞处理产品；第二个是我们的冰柜和解冻系统平台，由低温液氮冷冻机和斯特林超机械冷冻机和自动解冻仪器组成；最后是存储和存储服务，包括我们的SciSafe存储服务和我们的evo冷链管理产品。

2。它正在运行我们的生物保护媒体手册，以推动塞克斯顿产品的采用。我们估计，CellSeal和HPL Media在批准的客户疗法中使用的塞克斯顿试剂和消耗品的年收入在50万美元至200万美元之间。

3.按产品线划分，第四季度的新客户包括15个现在使用生物保存介质的新客户、7个新的ThawStar用户、12个新的evo冷链终端用户、13个新的低温冰柜和配件客户、139个新的斯特灵ULT冷冻机和配件客户、26个新的BioStorage客户和5个正在使用塞克斯顿产品的新细胞处理客户。

Troy Wichterman — 首席财务官

迈克·赖斯 — 董事长兼首席执行官

雅各布·约翰逊 — 斯蒂芬斯

袁志 — B. Riley

托马斯·弗拉滕—湖街

大家好，欢迎参加BioLife Solutions的2022年第四季度和全年财报电话会议。今天的电话正在录音中。

我现在想把会议交给首席财务官特洛伊·威奇特曼。请继续。

谢谢你，操作员。大家下午好，感谢你们加入我们。今天与我一起参加电话会议的是董事长兼首席执行官迈克·赖斯。今天早些时候，我们发布了一份新闻稿，宣布了第四季度和2022年全年的未经审计的初步财务业绩和运营亮点，该新闻稿可在biolifesolutions.com上查阅。提醒一下，在本次电话会议上，我们将就公司的未来事件或未来的财务业绩做出某些预测和其他前瞻性陈述。这些陈述受风险和不确定性的影响，可能导致实际结果与预期存在重大差异。要详细讨论影响公司业务并符合前瞻性陈述的风险和不确定性，我请您参阅我们向美国证券交易委员会提交的定期报告和其他公开文件。

公司预测和前瞻性陈述基于可能发生变化的因素，因此，这些陈述仅代表截至给出之日。除非法律要求，否则公司没有义务更新任何预测或前瞻性陈述。在本次电话会议中，我们将讨论非公认会计准则或调整后的业绩。我们今天下午发布的新闻稿中包含了GAAP与非GAAP或调整后的财务指标的对账。不应将这些非公认会计准则或调整后的财务指标视为公认会计原则的替代方案。但是，鉴于我们的历史并购活动，我们认为，与前期相比，使用非公认会计准则或调整后的指标可以让投资者更清楚地了解我们当前的财务业绩。

现在我想把电话交给BioLife Solutions董事长兼首席执行官迈克·赖斯。

谢谢，特洛伊，大家下午好。感谢您加入我们的电话会议。在我讲话后，特洛伊将介绍我们第四季度和2022年全年的财务状况。之后，我们将很乐意回答您的问题。首先，我要指出我们的团队在第四季度至2022年底的强劲表现，继续执行我们的关键举措，包括吸引新的CGT和生物制药客户，推动我们的细胞处理、存储和存储服务平台的持续采用，以及对我们的冰柜平台进行有意义的供应链和质量改进。

谈到第四季度的收入和客户亮点，而我们在生命科学工具领域的一些同行则列举了一些细分市场的不利因素，在大多数情况下，我们在本季度没有受到任何重大的负面影响。总收入为4,330万美元，较2021年第四季度增长21％，有机收入增长18％。第四季度的一个关键亮点是细胞处理平台收入增长了36％。我们的增长催化剂和高增长、高利润的经常性收入来源的业务基础保持不变。为了说明第四季度的收入差异化，总收入中约有60％是经常性高利润率，其余部分由工具构成。提醒一下，我们预计到2025年底，这一比例将增加到70％或更多。

在第四季度，我们在三个产品和服务平台上向217个新的独特客户站点销售和运送了提供服务的产品。我们的大部分收入来自现有客户，因为我们深入渗透并推销我们的综合解决方案，以在制造、存储和分销工具和服务方面的支出中占据更多份额。在2022年的四个季度中，我们每个季度都获得了约200个新客户站点，建立了庞大的早期客户渠道，我们将培育和支持这些客户以推动未来的增长。

我现在要提醒你我们的三个平台是什么：首先是细胞处理，包括生物保存介质和塞克斯顿细胞处理产品；第二是我们的冰柜和解冻系统平台，由低温液氮冷冻机和斯特林超超机械冷冻机和自动解冻仪器组成；最后是存储和存储服务，包括我们的SciSafe存储服务和我们的evo冷链管理产品。

按产品线划分，第四季度的新客户包括15个现在使用生物保存介质的新客户，7个新的ThawStar用户，12个新的evo冷链终端用户，13个新的低温冰柜和配件客户，139个新的斯特林ULT冷冻机和配件客户，26个新的BioStorage客户和5个新的细胞处理客户，现在使用Sexton产品的5个新细胞处理客户。对于第四季度的细胞工艺，我们得到证实，我们的解决方案将用于至少27项新的细胞和基因疗法的临床试验。我们估计，我们的生物保存介质产品已经或计划用于超过600个客户的临床应用。

对于生物保存介质，我们也仍然相信，如果获得批准，每项客户临床应用的年收入将在50万至200万美元之间。迄今为止，BioLife产品和解决方案已用于12种获批准的疗法，其中包括在三种批准的疗法中使用我们的Sexton Cell Possensing Media和Bios，包括来自BMS的Breyanzi，[难以辨认] 和JW Therapeutics的Carteyva。请注意，所有这些批准的疗法还使用我们的 CryoStor 生物保存介质。到2024年底，我们的生物保存介质产品还将纳入至少10项额外的预期批准中。

最后，我要说的是，我们的生物保存媒体临床客户群包括大多数CAR T细胞开发人员，我们的专有产品嵌入到目前正在开发的大多数自体和异体平台中。随着人们越来越意识到我们的工程培养基配方在降低CGT公司风险方面发挥的关键作用，我们预计能够继续从家庭团体保鲜鸡尾酒中获得份额。我们看到了五种强大的催化剂，它们可以通过增加我们的解决方案所嵌入的总制造剂量来支持我们的增长预期。其中包括批准新的细胞和基因疗法，批准现有商业疗法作为一线或二线疗法，批准现有商业疗法用于其他适应症，批准现有商业疗法在新地区，批准现有商业疗法，最后是最终转向异体疗法。

对于我们细胞处理平台的另一部分，我们的Sexton产品的采用和客户的临床应用包括67种使用HPL Media，62种使用CellSeal小瓶，两种使用自动薄膜机。因此，你可以看到我们正在运行生物保护媒体手册，以推动塞克斯顿产品的采用。我们估计，CellSeal和HPL Media在批准的客户疗法中使用的塞克斯顿试剂和消耗品的年收入在50万美元至200万美元之间。

转到我们的冰柜和解冻系统平台，我们向 159 个新客户地点发货了首次订单。客户继续看到我们的 Stirling ULT 冷冻机产品的价值主张，其基础是严格的温度调节、降低功耗、减少发热量和减少噪音污染，因为这些都支持他们减少运营对环境的负面影响的目标。在我们最后三个收入平台，即存储和存储服务（包括evo冷链租赁和SciSafe存储服务）中，我们要么交付了首次使用产品，要么在第四季度聘请了38个新客户站点提供初始服务，26个为存储服务，12个为evo。

借助我们的evo冷链管理平台，细胞和基因疗法公司现在已经通过我们扩大的专业快递合作伙伴网络提供了我们一流的服务，该网络现在包括SciSafe、World Courier、Quick International、Thermo Fisher、Marken和Biocare。我们相信，我们可以继续推动我们的evo平台成为有意义的收入和利润贡献者。第四季度evo出货量超过2,000辆，比去年同期增长了100％以上。我们估计其中约有75％用于批准的疗法，其余用于临床试验。2022年全年evo的总出货量再次接近1万辆，比2021年翻了一番。

我们正在收集大量的货运信息，这些信息塑造了我们运输集装箱和evo IS云应用程序的创新和发展。我们专注于为快递合作伙伴和最终CGT客户提供更多可操作的数据，以降低风险。

我们将继续支持其他获得批准疗法的CGT公司进行验证。基于我们成倍增长的快递网络，我们相信领先的CGT公司将越来越多地选择evo平台作为定义温控运输集装箱和相关云应用程序的类别。

为了总结2022年获得的新客户，按产品和服务线划分的全年估计包括生物保存介质69个，塞克斯顿细胞处理解决方案的33个，SciSafe存储服务的99个，evo冷链管理的43个，低温冰柜的82个，超低温冰柜的461个，解冻系统的35个。

此外，为了说明我们最大的媒体分销商干细胞技术在2022年的影响力，他们向3,000多名独特的最终用户销售和运送了我们的产品，其中500多人是我们产品的首次用户。

现在来谈谈我们在改善斯特灵运营、利润率和质量方面持续努力的最新情况，我们的团队专注于供应链优化、废料生产和批准工厂效率，以调整员工队伍规模，重点是在第一次就把事情做好。我们使用库存发货，质量指标处于历史最高水平。

现在，我将把电话交给特洛伊，介绍我们第四季度和2022年全年的财务状况。特洛伊？

谢谢你，迈克。受生物保护介质收入增长35％的推动，2022年第四季度的总收入总额达到创纪录的4,430万美元，较2021年第四季度总收入增长19％，有机增长18％。与COVID-19相关的收入约占该季度总收入的5％，而2021年第四季度为15％。

细胞处理平台收入为2,020万美元。与2021年同期相比，总收入增长了36％，有机收入增长了35％。冰柜和解冻系统平台收入为1740万美元，总收入和有机收入比2021年同期增长了5％。

与COVID-19相关的收入约占Freezers和Thaw Systems平台收入的3％，而2021年第四季度为15％。存储和存储服务平台收入为670万美元，与2021年同期相比，总收入和有机增长均为14％。与COVID-19相关的收入约占存储和存储服务平台收入的21％，而2021年第四季度为50％。

2022年全年的总收入为1.618亿美元。与2021年相比，总收入增长了36％，有机收入增长了38％。与COVID-19相关的收入约为8％，而2021年约为15％。

2022年第四季度调整后的毛利率为32％，而2021年第四季度为17％。2022年全年，调整后的毛利率为33％，而2021年为32％。

2022年第四季度调整后的毛利率受到2022年第三季度末向运营团队提供的股票补助的影响，该赠款比2022年第三季度增加了约100万美元，占2022年第四季度收入的2.3个百分点。

此外，我们的液氮冷冻生产线出现了不利的产品和客户组合，库存注销费用以及SciSafe COVID-19相关收入的减少，而基础设施成本却没有相应下降。我们预计，与2022年相比，2023年调整后的毛利率将有所提高。

2022年第四季度的GAAP运营支出为9,350万美元，其中包括与收购全球制冷相关的4,050万美元的无形减值，而2021年第四季度为5,490万美元。

第四季度Global Cooling无形资产的非现金减值主要是由于我们的一些竞争对手在2022年第三季度和第四季度指出的当前宏观经济环境下对客户资本支出的估算进行了更新，以及原材料面临的通货膨胀压力超出预期，因此我们的收入假设发生了变化。

2022年全年，GAAP运营支出为3.073亿美元，其中包括2022年第二季度和第四季度与收购全球制冷相关的总额为1.104亿美元的非现金无形减值，而2021年全年GAAP运营支出为1.543亿美元。

2022年第四季度调整后的运营支出为2,210万美元，而2021年第四季度为1,920万美元。2022年全年，调整后的运营支出为8,340万美元，而2021年为5,960万美元。由于2021年对环球制冷和塞克斯顿的收购，2022年全年调整后的运营费用增加。

此外，由于会计成本上涨和员工人数增加以支持我们的增长，第四季度和2022年全年的运营支出有所增加。2022年第四季度调整后的营业亏损为820万美元，而2021年第四季度的调整后营业亏损为1,310万美元。

我们2022年全年调整后的营业亏损总额为2930万美元，而2021年调整后的营业亏损为2150万美元。2022年第四季度调整后的息税折旧摊销前利润为正170万美元，而2021年第四季度为负590万美元。

2022年全年，调整后的息税折旧摊销前利润为正360万美元，而2021年为正410万美元。截至2022年12月31日，我们的现金和有价证券余额为6,410万美元，而截至2022年9月30日为6,170万美元。

现在来谈谈我们的2023年收入指导，我们在2023年1月9日的初步收入新闻稿中重申了该指导。全年收入预计将在1.88亿美元至2.02亿美元之间，反映出同比增长16％至25％的有机增长，预计上半年为45％，下半年为55％，不包括与COVID-19相关的收入同比增长26％至35％。

2023 年的收入指导不包括任何与 COVID-19 相关的收入。2023年的总收入预期包括以下平台捐款，细胞处理平台8900万美元至9300万美元，比2022年增长30％至35％。Freezers和Thaw Systems平台为7,250万美元至7,900万美元，比2022年增长9％至18％，其中不包括与COVID-19相关的收入同比增长13％至23％。

存储和存储服务平台2650万美元至3000万美元，比2022年增长0％至13％。不包括 COVID-19 相关收入，同比增长64％至86％。尽管该公司没有提供收入线以下的指导，但我们预计，与2022年相比，2023年毛利率和调整后的息税折旧摊销前利润将有所改善。就截至2023年3月10日的股票数量而言，我们已发行4,310万股已发行股票，全面摊薄后已发行4,610万股。

接下来，我想谈谈10b5-1的计划。你可能还记得，有几位高管要求在2022年以股票代替工资。一些高管早在2022年就进入了10b5-1的计划，计划于2023年第一季度开始销售。这些计划无法更改，销售基于个人原因，与BioLife的业务前景无关。

最后，我想谈谈我们的 10-K 申请。由于我们公司财务总监职位在第四季度末的人员流动，以及对范围内的实体Global Cooling和Sexton的额外SOX要求，我们将在今年申请延期。我们将向美国证券交易委员会申请自动延期，这将使我们从今天起延长15个日历日，以提交10-K，但仍被认为是及时的。我们预计将在延长期内提交。

现在，我要把电话转给迈克。

谢谢，特洛伊。现在，我将总结一下我们2022年的主要收获。首先，BioLife Solutions是细胞和基因疗法行业的关键、高度可信的工具和服务提供商。我们建立了宝贵的解决方案组合，通过降低制造、门店和分销工作流程中的风险，帮助CGT开发人员增加成功的可能性。

第二，对我们的生物生产工具和服务组合的需求仍然强劲，让我们都记住，我们仍处于CGT批准的初期，我们还有数百次射门。我们继续以我们的细胞处理和存储服务平台为支撑，向高利润的经常性收入进行混合转移。

第三，我们在2022年对供应链和质量进行了重大改进，并将于今年继续这样做。展望2023年，我们预计我们的解决方案将继续在CGT领域得到采用，我们的细胞处理产品将嵌入多达10种候选产品，这些候选产品可能在今年和明年获得批准。我们仍然相信，我们将实现2024年的退出利率理想财务目标，即收入为2.5亿美元，调整后的毛利率为50个百分点，调整后的息税折旧摊销前利润率为30个百分点。

现在，我将把电话转回接线员。

谢谢。[操作说明] 我们将向斯蒂芬斯回答雅各布·约翰逊的第一个问题。

嘿，大家晚上好。特洛伊，也许只是第一个...

嘿，雅各布。

嘿。嘿，迈克。下午好。首先对特洛伊或者对你来说，迈克，只是毛利率连续下降。我很感激你大声疾呼，也感谢到2024年第四季度毛利率达到50％。你能帮助我们架起通往那50％的桥梁以及你可以利用的关键杠杆来实现这一目标吗？然后还要明白，你不会指导我们在 2023 年实现多少毛利率，或者会是什么样子？谢谢。

谢谢，雅各布。我将从长远的角度来看，也许特洛伊可以多谈一谈2023年，但是雅各布，我们用你的话来谈论实现理想目标的桥梁，实际上是基于三个因素，因为它与ULT有关，再说一遍，因为ULT在收入中占相当大的比例，所以这是有意义的。这些举措将持续优化供应链，寻找机会减少浪费，提高工厂的生产率，但同时也要从与冰柜相关的新产品和新服务收入来源中获得更大的利润。再说一遍，当我们能够更多地详细地谈论这个问题时，我们一定会的。特洛伊，你是否想谈谈今年的最后一步，我们预计利润率将得到更有意义的改善？

是的。除了迈克所说的之外，SciSafe设施也一样，全年我们预计利用率会更高，这将对毛利率产生影响。有鉴于此，我们预计下半年的利润增长将比上半年更大。正如我在讲话中也提到的那样，我们的液化天然气生产线的不利产品组合高于预期的报废量，而且，再说一遍，SciSafe的COVID收入下降对我们的整体毛利率产生了相当大的影响。

好吧。明白了。谢谢你。然后，我猜，我的后续行动，迈克，正是未来增长的杠杆。我可能会 —— 也许我忘记了这一点，但我记不起来你曾特别强调过异体学，很明显，这对这个行业来说是一个巨大的机遇。但是当我们想到异体疗法，也许还有你的一些关键产品，比如媒体、evo和冰柜时，我有点好奇。在这些方面，异体治疗的机会与自体治疗相比如何？

是的。谢谢，雅各布。超级问题。这将意义重大，我们坚信，随着对生物学的更多了解，最终将转向占主导地位的异基因疗法。而且，支持大规模生产可以给与捐赠者无关的接受者的剂量生产的基础设施全部被冲走在系统中。因此，对于我们来说，这无疑是一个上行杠杆和催化剂，我们认为这将是有意义的。

我只想提醒听众，我们参与了当今领先的异基因细胞疗法开发商。而且你听说我们提到了其中一些名字，所以再说一遍，就何时发生这种情况而言，这对我们来说是一个很好的杠杆。没有人真正拥有最好的水晶球，但是我们在那里有射门，因此我们将继续为这些客户提供支持。在某个时候，其中一些，一个有意义的数字将获得批准，然后我们会看到制造剂量相对于至少在当前时间框架内全球总产量的自体细胞疗法总产量猛增，对吧。

明白了。谢谢你提问，迈克。

谢谢你，雅各布。

我们将向B.Riley回答袁志的下一个问题。

感谢您回答我们的问题。下午好，迈克和特洛伊。也许是关于雅各布问题的后续报道。那么，我们应该如何理解每季度平均提高两个百分点的路径呢？这是否意味着您可以在2023年年底之前实现40％的调整后利润率，并在2024年再提高10％？只需添加一些颜色就会非常有帮助。谢谢。

是的。好问题，元。而且我们鼓励人们不要试图在利润率提高方面将其线性化，因为其中一些因素将是基于新收入来源（例如新产品和新服务）的重大变化。而且我们不会给出明确的季度指导，但我们不鼓励人们尝试将其按年计算，然后将其分解为四块，各占两点。我们内部不是这样想的，好吧。

是的。明白了。然后，为了您的2023年的增长，感谢您发布2022年第四季度的新客户获取图表。只想听一听，你是否将2023年的增长归因于现有客户不断增长的需求而不是新客户的获取？

是的，好问题，Yuan。因此，更倾向于现有客户的增长，因为这笔收入分散在支撑增长的固定开销中。因此，这些新客户很棒。种子正在播种，但是它们在早年才有意义，直到它们进入后期的发育阶段。因此，大部分收入来自现有客户，我们显然正在尽一切努力向这些现有客户销售更多产品以进一步深入，同时也不会将我们的视线从培养这些新兴客户上移开。其中一些新兴客户将在明年成长为有意义的客户，因为他们跨越了目标线，他们自己的疗法也将商业化。

是的。明白了。还有我们提出的最后一个问题。您可能已经看到，由于供应链压力，联想和强生在英国推出CAR-T产品后，请了解不同的细胞和基因疗法服务提供商对每种CAR-T产品的接触程度不同。确实想听听这将如何影响您的2023年第一季度以及2023年第二季度的收入，即全年收入。当然，我们距离第二季度只有几天的时间，因此就预测而言，第一季度可能受到的影响较小。

是的，这是一个公平的问题，Yuan。但我只想说，我们不是在收入基础上谈论特定的客户。但我要说的是，总的来说，来自武林传奇和强生的消息，它并没有影响我们对今年结果的看法。我就这样吧，好吧。

是的。感谢您回答我们的问题。

我们将向 TD Cowen 解答 Max Masucci 的下一个问题。

你好，这是斯蒂芬妮为马克斯准备的。感谢您回答我的问题，并祝贺您度过了美好的一年。所以开始吧...

嗨斯蒂芬妮。谢谢。

当然，是的。因此，从上个季度开始，您表示电池处理和冷冻机领域存在一些供应链限制。供应链限制在多大程度上影响了这些细分市场第四季度的业绩，您对2023年的限制有何预期？

是的。我想我会先回答最后一部分。我们在冰柜储罐的采购方面做了一些重大改进，但在电池处理的介质方面也成立了一家新的制袋供应商，这有望减少我们过去几个季度连续出现的报废量。我们目前拥有的袋子供应商是一家世界一流的公司，但该袋子本身并未获得特别的无颗粒认证。因此，尽管供应商尽了最大努力，但我们不得不扔掉相当数量的袋子，因为它们里面确实有颗粒物。显然，我们自己的内部检查对此非常严格和有力。

但是，我们认为，即将上线的新供应商将在减少废品，然后提高本已很高的利润率的自加工生产线本身的毛利率方面产生有意义的影响。然后就本季度而言，肯定有——在第四季度，特洛伊肯定提到了一些废料，无论是在说袋子还是我们在邪恶线路上有一些废品，我们的冷冻生产线中也有一些废料。

明白了。这是一种有用的颜色。然后，到2023年，您引导细胞处理收入同比增长30％至35％，而2022年的增长率为52％。这里是否有相当多的保守主义？今年有任何潜在的上行空间可以强调吗？

是的，感谢你注意到这一点。这是我们这边一个预料之中的问题。是的，的确，我们天生就是保守的。我们的目标是达到或稍微击败一点，不会有不好的意外，我们可能会有一些好处，但我只想笼统地说，而不是在这方面谈论特定的客户。显然，我们正在密切关注今年的五项预期批准以及明年的五项审批，并真正关注这些客户，并与他们的采购团队合作，确保我们有良好的预测和充足的库存来照顾他们。

明白了。这很有帮助。再也不能挤一个了。您之前曾表示，目标是到2025年达到总收入的70％的经常性高利润收入。您正在采取哪些措施来增加利润率更高的经常性收入来源，我们应该寻找什么催化剂来监控您的进度？

是的，好问题。因此，我们现在已经达到大约60个，所以要达到这个目标还有10个百分点的改进，要想让70％的经常性高利润率或一次性消耗品，我们就怎么称呼它。显然，这将是由当前客户的这种从头增长和自我处理推动的，然后是处于后期阶段和从现在到那时之间的其他客户，他们中的一些人获得了批准并开始成为有意义的收入贡献者。但也包括一些与我们目前正在开发的配件和其他非仪器产品和服务系列有关的新产品和服务。我们很乐意在电话会议中告诉所有人很多这样的细节，但很明显，出于竞争原因，我们会坚持到时候。

明白了。再次感谢你回答我的问题。

不客气。

我们将回答湖街的托马斯·弗拉滕的下一个问题。

嘿伙计们。我很感激你提问。看来你即将退出2024年，迈克，我对收入的地理分布很好奇。你预计今天的收入分配方式会有任何重大变化吗？

是的，非常好的问题，托马斯。因此，是的，我想说的是，相对而言，我们将寻求亚太地区做出比现在更有意义的贡献。是的。

你能否谈一谈，业务的哪些部分或全部都将促进向亚洲的转移？

我将主要谈谈渠道，对，直接和间接渠道，与我们今天相比，流落街头的人数非常少，分销商也很多。然后，我们努力合理化亚太地区的分销商网络，以确保我们的解决方案由生产力最高、技术最流利、生产力最高的分销商提供我们的解决方案。所以这就是我们关注的问题。

明白了。然后简要介绍一下交叉销售。有没有一个特定的方向让交叉销售最有意义？是媒体客户购买冰柜还是冰柜客户购买媒体？我很好奇你能不能为我们描述一下这个特征？

是的，我会试试的。好吧，显而易见的是细胞处理方面，生物保存介质与塞克斯顿培养基和胶片机之间的亲和力最高，因为在这些机会中，它是完全相同的呼叫点决策者，也是平台这两个部分中的影响者。然后我想将冰柜和我们的存储服务相提并论，因为我们现在获得的好处是，在当今的资本设备环境中，一些项目被推迟，我们可以在同一个对话中向客户或潜在客户提议为他们和我们的冰柜和我们的设施储存他们的生物材料，而不必手里拿着帽子走开，说，好吧，如果你的情况，给我打个电话 kets [ph] 腾出来了你可以订购冰柜了。因此，这是我们真正关注的另一个问题。

明白了。感谢你提问。谢谢。

谢谢你，托马斯。

[操作说明] 好吧。而且没有其他问题了。我想把电话交给迈克·赖斯，征求任何其他意见或闭幕词。

谢谢你，丽莎。再次感谢大家对 BioLife 的关注。我们希望您度过一个愉快的夜晚，我们期待下周在波士顿举行的分析师投资者日上与你们中的许多人见面。晚安。

今天的演讲到此结束。感谢您的参与，您现在可以断开连接。