$Rocky Brands (RCKY.US)$5年来营收除2018年外近4年持续增长，营业利润持续增长5年，平均增速3...

$CACI国际 (CACI.US)$在2023.3.20的分析中因为估值过高被排除，至今股价提升51.4%。 1968年上市的美国公司，主要做信息解决方案业务，主要市场在美国，当前价格425.71。 5年来营收持续增长，平均增速8.5%，营业利润平均增速10.8%，净利润平均增速仅有5%。2023年利息费用占营业利润的14.8%，利息负担较重。毛利率近5年最高只有8.9%，净利率目前仅有5.7%，净资产收益率12.3%。 2024前3季度营收增长12.4%，营业利润增长7.9%，净利润增长3%。 目前市盈率26，市盈率TTM24.7，考虑到极低的毛利率和净利率以及不算高的业绩增长，吸引力不大。

$Parsons (PSN.US)$在2023.3.20的分析中因为估值过高被排除，至今股价提升88.3%。 2019年上市的美国公司，主要为国防、情报和关键基础设施市场提供解决方案，主要市场在美国，当前价格77。 营收在2019年上市当年增长，之后连续萎缩两年，近两年大幅提升，应该和近期战争相关，营业利润2023年大幅提升98.5%，净利润提升64.3%。 2024Q1营收继续大幅增长30.9%，营业利润增长82.4%，净利润受其他特殊费用影响反而转为亏损。 近5年毛利率基本在22%上下，净利率也没有超过4%，是个非常微利的行业，尽管吃到战争红利，但是并没有本质改善。 目前市盈率54.1，市盈率TTM427，仍然缺乏吸引力。

$Wipro (WIT.US)$在2023.3.19的分析中因为估值相对于近期增速过高被排除，至今股价提升20%。 2000年上市的印度公司，主要做离岸外包业务，主要市场在美英，当前价格5.42。 5年来营收持续增长，平均增速10.6%，营业利润2023年受毛利率下滑和销售费用大幅增长影响萎缩0.6%，平均增速10.3%，净利润平均增速7.1%。 目前市盈率21.8，市盈率TTM21.5，和增速比估值在合理偏高区域，缺乏吸引力。

$ZoomInfo (ZI.US)$在2023年1月6日的分析中因为估值过高被排除，至今股价下滑50%。 2020年上市的美国公司，主要做服务市场和营销团队的信息平台业务，主要市场在美国，当前价格12.485。 上市以来营收持续增长4年，2023年增速下降到12.9%，营业利润2023年增长50%，税前利润受其它收入影响增长很快，但受所得税影响，净利润并没有太快的增长。毛利率近4年从77.4%一直提升到85.6%，净利率近3年反而从12.7%下降到8.7%，净资产收益率2023年仅有4.9%。 目前市盈率46.3，市盈率TTM62.5说明24Q1利润萎缩严重，吸引力不大。

$康沃系统 (CVLT.US)$在2022年12月8日的分析中因为刚扭亏估值过高被排除，至今股价增长70.3%。 2006年上市的美国公司，主要做数据保护和信息管理业务，53%的市场在美国，当前价格108.95。 公司营收从上市以来基本稳步增长，但是净利润从2017年开始亏损以来非常不稳定，亏多赚少。 2024年营收增长7%，营业利润受费用增速放缓影响大幅增长50.6%，税前净利扭亏达到0.83亿，受所得税回扣影响净利润达到了1.7亿。 目前市盈率29，税前净利对应市盈率57.3，考虑到长期来看利润非常不稳定，吸引力不大。