2023 年表现最佳的股息贵族

股息贵族是指不仅持续支付股息，而且在过去25年中连续增加年度股息支付金额的公司。

只有财务状况和现金产生状况最佳（可预测的现金流）的公司才能年复一年地持续保持股息增长，至少持续25年。

精英中的精英被称为 “股息之王”。股息之王是连续50年实现股息增长的支付股息的公司！

要被视为股息贵族股票，该公司不仅需要实现连续25年的股息增长（即年度股息增长），还需要满足其他几个标准：

1) 标准普尔500指数的成员，

2) 市值至少为30亿美元，

3) 过去3个月的平均每日股票交易价值至少为500万美元。

资料来源：Motley Fool

根据来自的最新数据 suredividend.co，目前共有66位红利贵族。

C.H.Robinson Worldwide（CHRW）刚刚以连续25年派息进入股息贵族名单，而Genuine Parts Co（GPC）和Dover Corp（DOV）这两家股息贵族公司的股息增长记录最长，目前为67年。

下表显示了2023年股息贵族公司的最新名单：

来源：保险股息

一些最知名的股息贵族包括西方制药服务、沃尔格林靴子联盟、麦当劳、T-Rowe Price Group、埃克森美孚、劳氏公司等公司

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对于希望寻求更简单的方式来购买一篮子股息贵族公司的投资者来说，一种简单的方法是通过ProShares标准普尔500指数股息贵族ETF（NOBL）。

ProShares标普500指数股息Aristocrats是由ProShares发行的交易所交易基金（ETF），目标是允许投资者购买不仅支付了股息，而且至少连续25年实现股息增长的高质量公司，其中大多数公司的股息持续了40年或更长时间。

该策略在抵御市场动荡方面有着显而易见的历史，尽管时间相对较短。

由于该ETF直到2013年10月才成立。根据其网站，自成立以来投资的1万美元的期末投资组合将为27,422美元（截至2023年2月24日），累计回报率约为170％。

但是，与标普500指数（以SPY ETF为代表）相比，这略显苍白无力，后者同期的回报率为184％。

尽管如此，在过去的两年中，NOBL ETF的表现确实比间谍ETF高出10％。

大多数投资者会对NOBL的股息收益率感兴趣，根据其网站，该收益率目前为2.59％。NOBL的股息收益率优于1.58％的SPY股息收益率。

资料来源：ProShares

需要注意的一件事是，NOBL ETF的支出比率更高，为0.35％，而间谍ETF的支出比率仅为0.09％。

对于投资者，例如居住在新加坡的投资者，还有另一个支出考虑因素，即向在美国境内开展大部分业务的美国注册公司征收30％的股息预扣税。

因此，在这种情况下，即使是像NOBL ETF这样以股息为重点的ETF，其有效净股息收益率也仅为1.8％。

虽然定期从股息增长记录良好的股息贵族公司那里获得股息是件好事，但主要目标应该是通过这些股息增长股票实现尽可能多的资本增值

但是，目前的数据似乎表明，与买入标准普尔500指数（以SPY ETF为代表）等更广泛的基础市场相比，买入一篮子股息贵族股票（以NOBL ETF为代表）并没有明显的跑赢大盘。

回到我们的文章主题，哪些可能是您在过去十年中本可以购买的表现最好的个人股息贵族股票，以及投资于每家公司的1万美元到今天的金额是多少？

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要进入这份名单，股息贵族股票需要连续增加股息至少35年（即10年前，它们的股息增长记录将保持25年，因此有资格成为股息贵族）

该表根据上述标准显示了表现最佳的十大股息贵族，以及十年初对上述10只股票的1万美元投资将达到今天的金额。

来源：Stock Rover

过去10年来最佳股息贵族股票的荣誉归于辛塔斯（CTAS）。在过去的10年中，该股票的总回报率超过1000％。10年前在该柜台上投资1万美元，今天的终值将略高于10万美元。

这将大大超过SPY ETF，后者的期末投资组合约为21,800美元。

请注意，这些股息贵族股票中有许多虽然持续增加股息支出，但并不是您的高股息收益率股票，股息收益率超过4％。该清单中股息收益率最高的股票是ABBV，其收益率为3.9％。

这意味着这些股息贵族中有许多人的股价在股息支付增加的同时也升值了，这些股价的上涨幅度超过了股息增长幅度。

上表说明了过去10年中表现最好的十大股息贵族股票。这些股票在短时间内是否表现出同样稳定的跑赢大盘？

下表显示了同样的10只股息贵族股票，但详细介绍了它们在1年、2年、3年、5年和10年期内相对于标准普尔500指数的价格跑赢大盘

来源：Stock Rover

根据上述期限，有少数股息贵族的表现一直超过标准普尔500指数。

就股价优于标准普尔500指数而言，CTAS再次脱颖而出，成为最稳定的股息贵族之一。

其他著名的股息贵族包括劳氏公司、艾伯维、自动数据处理、伊利诺伊州工具厂和纽科。在上述所有时间范围内，这些股息贵族的表现都超过了标准普尔500指数。

下一个 大 问题：这些股息贵族股票能否在未来十年继续表现出色？

尽管没有人能绝对肯定地说，但这些股息贵族在股价上表现出与标准普尔500指数相比的一致性，他们可能具有某些财务特征，这将使他们能够保持相对于同行的优势，从而在可预见的将来继续保持跑赢大盘。

尽管看他们目前的股息收益率不太可能提供许多与其 “可投资性” 有关的见解，但我看的一种方式是股息贵族的整体股东收益率。

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我之前写过一篇非常全面的文章 柜台的股东收益率，这考虑到了其回购活动。

上面强调的大多数股息贵族的股东收益率都高于其股息收益率。这意味着该公司正在积极回购股票。

来源：Stock Rover

在上述股息贵族中，SPGI、LOW和NUE的股东收益率为两位数。尽管他们的股息收益率可能不那么吸引人，但它们正在以股票回购的形式间接地向股东返还价值，在过去的一年中，这些公司的股本减少了10％。

这非常有吸引力。这些股息贵族不仅证明了他们至少在过去25年中连续增加股息支付的能力，而且还继续通过回购股票来补充此类公司行动，从而为股东带来更多价值。