$Ingevity (NGVT.US)$5年来营收仅在2020年小幅下滑5.9%，其余4年均中速增长，营业利润仅在202...

$Fortive (FTV.US)$在2022.8.9的分析中因为营收和利润持续下滑被排除，至今股价提升13.2%。 2016年上市的美国公司，主要做专业和工程产品业务，全球化市场，当前价格73.54。 5年来营收持续增长，平均增速10%，营业利润受毛利率和费占比影响2019年一度大幅萎缩，平均增速12%，净利润受出售证券收益影响在2020年一度大幅提升。2023年利息费用占营业利润的11%，利息负担略重。毛利率近5年从54.4%提升到了59.3%，净利率则从16%下降到14.3%，净资产收益率从9.6%下降到8.7%。 2024Q1营收增长4.4%，营业利润萎缩0.5%，净利润增长19.5%。 目前市盈率30.3，市盈率TTM29.2，5年平均净利8.8亿对应市盈率29.4，由于净利润缺乏明显长期上升趋势，暂时缺乏吸引力。

$美国网存 (NTAP.US)$在2022.6.16的分析中因为成长数据太少被排除，至今股价提升83%。 1995年上市的美国公司，主要做云业务，全球化市场，当前价格115.67。 5年来营收除2020年外缓慢增长，平均增速1.4%，营业利润平均增速4.3%，税前利润总体萎缩，受2018年超高的所得税影响才显得有所增长。2023年没有利息负担。毛利率近5年从64.2%提升到66.2%，净利率从19%下降到12.7%后又恢复到20%。 2024前3季度营收萎缩3.8%，营业利润受毛利率提升影响增长了7.8%，税前利润增长17.4%，受所得税影响净利润萎缩32.5%。 目前市盈率20，市盈率TTM26.4，考虑到近期净利润的增长很大程度是所得税波动造成的，暂时缺乏吸引力。

$戴尔科技 (DELL.US)$在2022.6.16的分析中因为估值有较大折扣被选出，至今股价提升2.6倍。 营收5年来首尾两年萎缩，中间3年增长，总体略有萎缩，净利润波动非常大，没有明显趋势。 目前市盈率37.7，5年平均净利38亿对应市盈率为31，估值明显过高，缺乏吸引力。

$超微电脑 (SMCI.US)$在2022.6.16的分析中因为估值有较大折扣被选出，至今股价提升20倍。很可惜的是两年前的仓位很轻，而且获利50%就退出了，错过了一个很好的10倍股。 近期受人工智能爆发影响业绩大幅提升，但是现金流量表现并不好，主要是存货增加过快，目前存货水平略高于一个季度的营收，比例略高。毛利率5年来有所提升，2023年达到18%，净利达到9%。目前市盈率TTM49.2。估计业绩依然增长一段时间，但考虑到行业的周期性，目前的进入时机风险较高，暂时观望。

$埃森哲 (ACN.US)$在2023.3.20的分析中因为估值比较合理被排除，至今股价提升22%。 2001年上市的爱尔兰公司，主要做信息化咨询和实施业务，主要市场在欧美，当前价格307.92。 5年来营收持续增长，平均增速9.4%，营业利润2023年受到一笔10.63亿的其他营业费用影响萎缩了6%，平均增速8.4%，归普净平均增速11%。 目前市盈率28.6，市盈率TTM27.9，和长期增速比在合理偏高的位置，暂时缺乏吸引力。