巴菲特投资了台积电
在最新文件中,伯克希尔·哈撒韦公司披露了其投资组合中的三个新股票持仓,即
台积电 +41.2 亿美元
路易斯安那太平洋银行 +2.97 亿美元
杰富瑞金融 +1300 万美元
其中,台积电是最大的位置,也许是最大的惊喜。
我们不知道是巴菲特做出了这个投资决定,还是他的副手托德·科姆斯和泰德·韦施勒做出了这个投资决定。
但是考虑到职位的规模,很可能是巴菲特打了电话。
台积电是伯克希尔的第11大头寸,约占投资组合的1.3%。
这令人惊讶,因为巴菲特很少冒险退出美国股票。他在2008年投资了比亚迪,在Covid时期投资了几只日本股票。仅此而已。
你可以争辩说台积电在美国(台湾除外)上市,但这并不能使其成为一家美国公司。
此外,这还意味着地缘政治风险——台积电94%的制造业在台湾完成,这是中美之间的紧张点。
我们必须记住,这次收购是在上个季度进行的,当时台湾周围的敌意最为激烈——佩洛西于8月访问了台湾,随后中国在海峡进行了军事演习。
尽管大多数投资者都回避了风险,但巴菲特却直接涉足了风险。那有多逆势?
这可能意味着巴菲特不相信岛上会发生战争,而抛售使台积电成为一个有吸引力的买家。
台积电展出了典型的巴菲特股票。它显然是市场领导者,因为它占全球铸造市场的54%。
在芯片制造技术方面,只有三星能够做到足够接近,因为它能够批量生产3纳米芯片并朝着1纳米的方向发展。但是在容量方面,三星落后于台积电。
其余的铸造厂离得很远,如果有的话,也需要很长时间(读数年)和巨额资本支出才能赶上。因此,台积电的竞争优势或护城河就在这里。
但是巴菲特不只是买了一条临时护城河。他想要一条耐用的护城河。台积电的现有技术将无法永远保持其竞争优势。它必须继续投资新技术才能保持领先地位。
创新会带来风险和不确定性,因为它要花费大量资金,而且可能仍然会失败。这与可口可乐这样的常青企业恰恰相反,后者的配方一个世纪以来一直没有改变,但仍然具有重要意义。
即使对伯克希尔最大的地位苹果来说,也与创新无关。巴菲特为该品牌购买了它。
因此,巴菲特可能对台积电的看法超出了其技术。对于任何想要制造最好的芯片的公司来说,台积电都是首选和值得信赖的品牌。难以复制的是品牌、组织知识和地位,而不是技术。
伯克希尔为台积电支付的平均买入价格为75.16美元。目前的股价下跌了3%,至72.80美元。但是,在伯克希尔披露该持仓后,股价在盘后交易中上涨了6%。要花很长时间才能看出巴菲特是否做对了。
台积电 +41.2 亿美元
路易斯安那太平洋银行 +2.97 亿美元
杰富瑞金融 +1300 万美元
其中,台积电是最大的位置,也许是最大的惊喜。
我们不知道是巴菲特做出了这个投资决定,还是他的副手托德·科姆斯和泰德·韦施勒做出了这个投资决定。
但是考虑到职位的规模,很可能是巴菲特打了电话。
台积电是伯克希尔的第11大头寸,约占投资组合的1.3%。
这令人惊讶,因为巴菲特很少冒险退出美国股票。他在2008年投资了比亚迪,在Covid时期投资了几只日本股票。仅此而已。
你可以争辩说台积电在美国(台湾除外)上市,但这并不能使其成为一家美国公司。
此外,这还意味着地缘政治风险——台积电94%的制造业在台湾完成,这是中美之间的紧张点。
我们必须记住,这次收购是在上个季度进行的,当时台湾周围的敌意最为激烈——佩洛西于8月访问了台湾,随后中国在海峡进行了军事演习。
尽管大多数投资者都回避了风险,但巴菲特却直接涉足了风险。那有多逆势?
这可能意味着巴菲特不相信岛上会发生战争,而抛售使台积电成为一个有吸引力的买家。
台积电展出了典型的巴菲特股票。它显然是市场领导者,因为它占全球铸造市场的54%。
在芯片制造技术方面,只有三星能够做到足够接近,因为它能够批量生产3纳米芯片并朝着1纳米的方向发展。但是在容量方面,三星落后于台积电。
其余的铸造厂离得很远,如果有的话,也需要很长时间(读数年)和巨额资本支出才能赶上。因此,台积电的竞争优势或护城河就在这里。
但是巴菲特不只是买了一条临时护城河。他想要一条耐用的护城河。台积电的现有技术将无法永远保持其竞争优势。它必须继续投资新技术才能保持领先地位。
创新会带来风险和不确定性,因为它要花费大量资金,而且可能仍然会失败。这与可口可乐这样的常青企业恰恰相反,后者的配方一个世纪以来一直没有改变,但仍然具有重要意义。
即使对伯克希尔最大的地位苹果来说,也与创新无关。巴菲特为该品牌购买了它。
因此,巴菲特可能对台积电的看法超出了其技术。对于任何想要制造最好的芯片的公司来说,台积电都是首选和值得信赖的品牌。难以复制的是品牌、组织知识和地位,而不是技术。
伯克希尔为台积电支付的平均买入价格为75.16美元。目前的股价下跌了3%,至72.80美元。但是,在伯克希尔披露该持仓后,股价在盘后交易中上涨了6%。要花很长时间才能看出巴菲特是否做对了。
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吉大 : 值得关注...
MCGOOZLE : 你的意思是 41.2 亿
Milk The Cow : 台积电 $台积电 (TSM.US)$ 是一家财务状况良好、可能很强的公司。
但是,考虑到中国和台湾之间的冲突,令我惊讶的是,他如此大胆地投资于此
Milk The Cow Milk The Cow: 也许它被低估了以至于他愿意冒险 或者也许他想分散投资组合区域 或者可能是由于其他原因 ...
Milk The Cow Milk The Cow: 不管我怎么看都太冒险了而且我觉得有点不值得...
除非他如此自信/知道不会有战争 。不应该有战争是合乎逻辑的...
但是,有时候... 毕竟人只是不合逻辑的生物...
Johnnie Worker Milk The Cow: 世界领先的芯片制造商在 14 PE 时风险不大。台积电的商业模式相当神奇,它制造先进的芯片来获得疯狂的利润(如果你看一下它50%的利润率你就知道这不是在开玩笑),然后将不太先进的芯片留给竞争对手,他们的收入要低得多。
Bluezingy Milk The Cow: “在别人害怕的时候买进”...
Milk The Cow Bluezingy: 是的他可能是对的,也许不会有战争,那么战争在未来可能会更好地发展,毕竟一切都平静下来了只是看到了价格,不确定他是继续买入还是其他机构也买入=即时增加10%如果是其他机构,那么他已经赚取了每股10美元以上的利润,甚至他现在都要平仓了仅仅是他的名字就已经值了增值的价格。.
Milk The Cow Bluezingy: +=想想看,昨天所有的交易员,他们也将获利约10美元/股.
Milk The Cow Johnnie Worker: 猜想芯片的先进技术使其值得长期持有然而,在短期内,芯片需求似乎(在全球范围内)有所下降。
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