美国银行第三季度收益-强劲的消费者=强劲的银行

我读了财报记录，也看了财报，可以告诉你，一系列关键的亮点表明，这一走高背后有很好的运营表现，并暗示了几个顺风，尽管通胀和衰退担忧迫在眉睫，但这些顺风让银行和经济看起来很好。

净利息收入(衡量一家银行盈利能力的主要指标)同比增长27亿美元，增幅为24%。这主要是由较高利率和贷款增长带来的好处推动的。NII比上个季度增加了13亿美元。由于美联储的快速加息，短期利率在去年上升了200多个基点。这推高了BAC通过调整利率从资产上赚取的利息，再加上有纪律的存款定价，推动了本季度近10亿美元的NII增长。
与上个季度一样，$BAC为他们的NII提供了前瞻性指导。此前，投资者被告知预计第三季度和第四季度NII将连续增加10亿美元。第三季度刚刚投入了13亿美元。由于这种优异的表现，以及对利率将继续上升、贷款额将继续增长以及存款价格的预期，$BAC将第四季度的预期更新为12.5亿美元。这将使第三季度和第四季度的NII总额达到25.5亿美元，而此前为20亿美元。

监管资本有时可能会对银行的增长产生负面影响，这是我喜欢密切关注的事情。我想强调一下$BAC的补充杠杆率(SLR)。作为巴塞尔III要求的一部分，SLR于2010年推出，适用于总合并资产在2500亿美元或更多的银行。它要求它们持有的最低比率为3%。提高补充杠杆率适用于规模更大、更具系统性的金融机构，并要求更高的杠杆率。这一比率计算的是一家银行必须持有多少资本，相对于其总杠杆敞口。
关于$BAC的监管资本，他们的补充杠杆率从5%的最低要求增加到5.8%。这为资产负债表的增长留下了一些非常积极的空间。该行的TLAC比率(总损失吸收能力是将纾困风险降至最低的标准)远高于可以支持资产负债表增长的要求。

最后这一部分是最重要的！$BAC的收益显示了一些关于他们消费者基础的整体健康状况的很好的统计数据。
首先，消费者支出今年迄今强劲增长了12%。有人可能会说，这是因为通货膨胀。为了反驳，我会让你注意下面右上角的图表，不仅支付金额增加了10%，交易数量也增加了6%。销售量的增长是一个积极的迹象，表明通胀并没有减缓采购。
其次，消费者存款水平(右下图)比大流行前的水平高出数倍。这些水平与一年前相比也有所上升。这些存款水平表明，即使在通胀的情况下，消费能力仍在持续。美元BAC新开了40万个消费支票账户，这是连续第15个季度增长，这有助于推动存款水平持续上升。
第三，总贷方、借方和使用量比大流行前水平高出12%。这些信用卡的支付比大流行前高出1000个基点。在利率更高的环境中进行更多的购买活动，是银行所处的完美境地。此外，过去的信用天数正在显着下降，我们目前的情况是一个非常强劲的消费者。