$Dorman Products (DORM.US)$是1991年上市的美国公司，2002年至今股价从6.9增加到83，...

$Viavi Solutions (VIAV.US)$在2023.2.23的分析中因为利润还不稳定被排除，至今股价下滑33.4%。 主要做网络测试、监控和保证解决方案业务，全球化市场，当前价格7.37。 5年来营收前4年增长，2023年大幅萎缩到2019年的水平，营业利润2023年大幅萎缩49%，净利润受其它收入影响较大。 2024前3季度营收萎缩11.2%，营业利润萎缩68.2%，净利润转亏。 目前市盈率67，市盈率TTM亏损，吸引力不大。

$厄比奎蒂 (UI.US)$在2023.2.21的分析中因为估值过高被排除，至今股价下滑48.7%。 2011年上市的美国公司，主要做设备销售和软件平台业务，全球化市场，当前价格145.02。 5年来营收除2022年外增长4年，平均增速13.7%，营业利润平均增速10.8%，净利润近4年平均增速6%。 目前市盈率21.5，市盈率TTM25.1，和增速比吸引力不大。

$伊克赛尔服务 (EXLS.US)$在2023.3.23的分析中因为估值缺乏折扣被排除，至今股价下滑3.6%。 2006年上市的美国公司，主要做数字化运营和分析业务，主要市场在美国，当前价格31.02。 5年来营收除2020年小幅萎缩外增长了4年，平均增速13%，营业利润平均增速28%，净利润平均增速26.5%。2023年利息费用可忽略，利息负担很轻。毛利率近5年从33.9%提升到37.3%，净利率从6.8%提升到11.3%，净资产收益率从10.5%提升到22.4%。 2024Q1营收增长9%，营业利润受费用大幅增长影响仅增长3.5%，净利润受所得税波动影响萎缩5%。 5年来资产负债率从43.4%下降到38.3%，总资产和净资产都有较大幅度增加。 应收的比例和增速正常，商誉及其他无形资产4.53亿，占8.03亿净资产的56.4%，长期借款2.8亿，是年利润的1.5倍，杠杆率不算高。库存股达到了7.02亿。 目前现金2.5亿，流动比率速动比率都很健康。 5年来现金流经营净额持续高于投资净额，产生了较高比例股东盈余。 目前市盈率28.2，市盈率TTM28.5，考虑...

$CDW Corp (CDW.US)$在2023.3.19的分析中因为估值在合理区间被排除，至今股价提升16.6%。 2013年上市的美国公司，主要做信息技术解决方案业务，主要市场在美国，当前价格223.39。 5年来营收前4年增长，2023年萎缩10%，平均增速5.6%，营业利润2023年萎缩3.1%，平均增速11.2%，净利润2023年萎缩0.9%，平均增速11.4%。 2024Q1营收萎缩4.5%，已经是连续第5个季度萎缩，营业利润萎缩7.7%，净利润萎缩6.1%，似乎增长已经结束。 商誉在2021年大幅增长，从30.4亿提高到60.1亿，说明有收购行为，这解释了收购发生的两年营收和利润的高速增长，通常收购驱动的增长时间有限，并且后续可能有减值压力，这在近5个季度体现了出来。 目前市盈率27.6，市盈率TTM27.9，即使按近5年平均增速来看估值也在合理偏高区间，吸引力不大。

$DoubleVerify (DV.US)$在2022年12月12日的分析中因为估值过高被排除，至今股价下滑26%。 2021年上市的美国公司，主要做数字媒体测量和分析软件平台业务，主要市场在美国，当前价格18.53。 上市以来营收持续快速增长，3年平均增速32.9%，营业利润平均增速58.9%，净利润平均增速51.7%。 2024Q1营收增长14.8%，营业利润受销售费用暴增影响增长大幅萎缩54.7%，净利润萎缩41.2%。 毛利率近3年从83.7%下降到81.4%，净利率从8.8%提升到了12.5%，净资产收益率2023年为7.3%。 资产负债率一直保持在极低的水平，应收款项增长很快，2023年达到营收的36%，商誉达到 6.12亿占10.74亿净资产的57%，没有有息负债。 由于上市后持续收购，现金流并没有产生股东盈余。 目前市盈率45.2，市盈率TTM48.8，吸引力不是很大。