在这样的时代,债券比债券交易所买卖基金好
上周我们讨论过,由于美国和欧洲的利率预期上升,美元和欧元可能会走强。
但是,货币并不是唯一受到影响的货币。债券也对利率变化很敏感,尤其是期限较长的债券。
实际上,债券遭受了数十年来最大的损失。
让我们看看使用债券ETF(期限接近10年)作为代理的年初至今的损失,
-iShares 7-10 年期国债交易所买卖基金(IEF,以美元计算)-12.5%
-iShares 德国政府债券 UCITS ETF(SDEU,以欧元计)-12.9%
-iShares 法国政府债券 UCITS ETF(IFRB,以欧元计)-14.2%
-iShares 意大利政府债券 UCITS ETF(IITB,以欧元计算)-14.2%
-iShares Core UK Gilts UCITS ETF(IGLT,以英镑计)-21.3%
债券损失对投资者来说至关重要。它通常被用作关键的退休资产,保守派投资者可能持有更大比例的债券。
问题恰恰在此,那些认为债券更安全的投资者今年受到了粗鲁的冲击,因为债券已经损失了可与股票市场相当的大量价值。他们没想到会有这样的缩减。
如果您持有债券直至到期,则价格波动不太可能困扰您。这是因为您将在到期时取回本金。
随后,您可以将资金转入收益率更高的新债券,享受更多的现金流。
但是,如果距离到期日还有很多年,那么在利率和通货膨胀率上升的同时,你的收益率仍然相对较低。
如果你持有债券ETF,情况就更糟了。这是因为您无法享受本金担保功能,因为没有到期日可以兑换。债券ETF的价格将持续波动。
随着利率的上升,美国和欧洲债券应该会有更多的缩水。积极的一面是,那些想要购买债券的人也许能够锁定诱人的收益率。
$美国国债7-10年ETF-iShares(IEF.US$
但是,货币并不是唯一受到影响的货币。债券也对利率变化很敏感,尤其是期限较长的债券。
实际上,债券遭受了数十年来最大的损失。
让我们看看使用债券ETF(期限接近10年)作为代理的年初至今的损失,
-iShares 7-10 年期国债交易所买卖基金(IEF,以美元计算)-12.5%
-iShares 德国政府债券 UCITS ETF(SDEU,以欧元计)-12.9%
-iShares 法国政府债券 UCITS ETF(IFRB,以欧元计)-14.2%
-iShares 意大利政府债券 UCITS ETF(IITB,以欧元计算)-14.2%
-iShares Core UK Gilts UCITS ETF(IGLT,以英镑计)-21.3%
债券损失对投资者来说至关重要。它通常被用作关键的退休资产,保守派投资者可能持有更大比例的债券。
问题恰恰在此,那些认为债券更安全的投资者今年受到了粗鲁的冲击,因为债券已经损失了可与股票市场相当的大量价值。他们没想到会有这样的缩减。
如果您持有债券直至到期,则价格波动不太可能困扰您。这是因为您将在到期时取回本金。
随后,您可以将资金转入收益率更高的新债券,享受更多的现金流。
但是,如果距离到期日还有很多年,那么在利率和通货膨胀率上升的同时,你的收益率仍然相对较低。
如果你持有债券ETF,情况就更糟了。这是因为您无法享受本金担保功能,因为没有到期日可以兑换。债券ETF的价格将持续波动。
随着利率的上升,美国和欧洲债券应该会有更多的缩水。积极的一面是,那些想要购买债券的人也许能够锁定诱人的收益率。
$美国国债7-10年ETF-iShares(IEF.US$
免责声明:社区由Moomoo Technologies Inc.提供,仅用于教育目的。
更多信息
评论
登录发表评论