基本面分析 | Alphabet-一家拥有卓越基本面的公司

我已经有一段时间发布基本的相关主题了。开始吧！

大家好，在这段视频中，我将分享分析股票基本面的基本方法，这些方法与阶段分析相结合，这样我们就可以优化股票市场的收益。

我将在这里以谷歌为例，因为这是我最喜欢的股票之一，我相信谷歌是未来5-10年能够持续产生丰厚回报的股票。

同样，您可以在此处访问完整视频以获得更好的说明。如果你觉得这个有见地，请订阅我的频道来激励我！

为了使基本部分尽可能简单，我在这里选择了五个最重要的标准。

1。在过去 3-5 年内创造持续不断增长的收入和净利润。

我们需要一家能够持续盈利的公司。然后，它将通过股价上涨来奖励我们或向我们支付股息。

我找到了一个很好的网站来筛选财务数据：https://roic.ai/.

点击它，搜索谷歌。然后，选择财务，我们将能够选择要绘制的财务数据。我将重点关注年度价值。

看看谷歌的收入。这显然是一个上升趋势！多年来，它产生的收入越来越多。

多年来，谷歌还创造了持续且不断增加的利润。2017年出现了下滑，但总体而言，谷歌是一家赚钱的公司！

另一个需要寻找的重要标准是股票回购。当一家公司设法获得持续的利润时，他们将能够回购股票，减少市场上的股票数量。其运作方式如下：每当对公司股票有需求时，股票价格就会上涨。当一家公司购买自己的股票时，它有助于减少供应，提高价格，更多的买家愿意购买股票，进一步增加需求，从而为所有股东创造价值。

我们可以简单地使用谷歌搜索 “股票+股票回购” 来检查该公司是否确实回购了股票。以Alphabet为例，它宣布在2022年4月进行700亿美元的回购。

2。护城河：毛利率。

拥有强大护城河的公司对于确保公司具有竞争优势，以保护其免受竞争对手的侵害并实现巨额利润非常重要。它不必担心价格战，他们只需提高价格即可应对通货膨胀。谷歌拥有庞大的用户数据库，这足以维持其强大的数字营销护城河。

衡量护城河的方法之一是总收入利润率或毛利率。

通常，毛利率大于25％被认为是健康的。

对于Alphabet来说，毛利率高达60％！从这张图表来看，Alphabet设法将毛利率维持了至少20年！

3.产生持续且不断增加的运营现金流。

运营的现金流非常重要。它表示公司从其持续的常规核心业务活动（例如Alphabet的广告业务）中获得的收入金额。当一家公司的运营现金流减少或为负时，即使收入和净利润在增加，也是不可持续的，因为该公司无法通过其核心业务创造资金。

这是Alphabet中关于经营活动提供的现金的图表。这是一个明显的上升趋势，这意味着Alphabet设法通过其核心业务产生持续且不断增加的现金流！

4。健康债务概况。流动比率和负债权益比率。

其次，基本面强劲的公司必须拥有健康的债务状况，以确保公司能够在冬季维持生计。良好的流动比率在1.2比2之间，这意味着企业的流动资产是负债的2倍。流动比率低于1意味着公司没有足够的流动资产来支付其短期负债。

债务与权益（D/E）比率用于评估公司的财务杠杆率，其计算方法是将公司的总负债除以其股东权益。尽管债务权益比率因行业而异，但我更喜欢比率低于0.75的公司。

我们可以从Finviz获得流动比率和负债权益比率。对于Alphabet而言，当前比率为2.80，债务与权益比率为0.06。Alphabet的债务状况非常健康！

5。鱼子

股本回报率使我们能够深入了解企业所有者和投资者的盈利能力。简而言之，它可以帮助投资者了解他们的资金是否获得了丰厚的回报。对我来说，一家好的公司的投资回报率应该至少为15％。我们还可以从finviz获得投资回报率的价值。Alphabet的回报率为28.60％。

摘要：

字母：

-在过去的5-10年中收入和净收入的增加

-坚固的护城河，毛利率为60％

-在过去的5-10年中，来自经营活动的现金流增加

-健康的债务状况

-高投资回报率

因此，一旦谷歌在阶段分析中显示出积极的信号，我将毫不犹豫地在我的投资组合中增加更多。在你走之前，请给我点个赞来激励我。谢谢，在下一个视频中见。