$BrasilAgro (LND.US)$是2010年以7美元上市的巴西公司，目前价格5.1，回报率为负的27%。 近5...

$Methode Electronics (MEI.US)$在2年前的分析中因为2021年利润萎缩估值吸引力不高被排除，至今股价下滑72.3%。 2007年上市的美国公司，主要做远程控制，电子，无线和传感器业务。 5年来营收持续增长，营业利润受毛利率下滑费占比提升影响除2020年外下滑了4年，净利润受其它非经营收入影响近3年持续大幅下滑。毛利率近5年从26.6%下降到22.4%，净资产收益率从2020年16.8%高点下降到8.3%。 2024年前3季度营收萎缩4.7%，营业利润受毛利率下滑费占比提升影响大幅萎缩92.7%，净利润受资本性资产减值影响大幅亏损0.66亿。 目前市盈率6，考虑到目前业务仍无好转迹象，暂时观望。

$捷普科技 (JBL.US)$在两年前的分析中因为当时的分析框架无法得出结论被排除，至今股价增长1倍。 1993年上市的美国公司，主要从事制造服务和解决方案提供，全球化市场比较分散，当前价格117.35。 5年来营收持续增长，平均增速9.4%，营业利润除2020年外增长了4年，平均增速22.4%，净利润受其它收入影响波动较大，5年平均增速56%。2023年利息费用占营业利润的12.9%，利息负担较重。毛利率近5年从7.6%提高到8.3%，净资产收益率在2.9%和43.4%之间大幅波动。 2024前两季度营收萎缩14.7%，营业利润萎缩2.4%，净利润受业务出售收益支持增长了1.6倍达到11.2亿。 目前市盈率19.5，市盈率TTM10.2，考虑到近期利润大幅增长并非核心盈利能力改善，营收增长似乎见顶，暂时观望。

$Sibanye Stillwater (SBSW.US)$ 🎯 2024.4.17 当前价格5.44，持仓浮亏24% 新增数据：23Q4。 2023年营收萎缩17.8%，营业利润亏损347.9亿，净利润亏损377.7亿。 资产负债率从45.4%提高到63.9%，总资产和净资产都大幅萎缩。资产端现金下降，应收增加，固定资产减少较多。负债端应付增加，短期借款大幅增加，长期借款微增，有息借款占净资产的83%，杠杆率不低。 目前市盈率亏损状态，5年平均净利86亿ZAR (4.5亿美元) 对应市盈率为8.6，股息率10%，综合来看估值仍在合理区间，暂时不做调整。

$Coterra Energy (CTRA.US)$  🎯 2024.4.17 当前价格27.52，持仓浮盈5% 新增数据：23Q3，23Q4，持续萎缩三个季度。 2023年营收萎缩34.7%，营业利润萎缩59.2%，净利润萎缩60%，净资产回报率下降到12.6%。 资产负债率从37.2%下降到36.1%，总资产和净资产略增。资产端现金增加，应收下降，固定资产增加较多。负债端长期借款减少6亿，短期借款增加6亿，总体略有减少。长期借款占净资产的12%，杠杆率很低。 目前市盈率12.9，5年平均净利15.4亿对应市盈率为13.4，股息率4.3%，估值在合理区间，暂时不做调整。

$Diversified Healthcare Trust (DHC.US)$ 🎯 2024.4.16 当前价格2.44，持仓浮盈5% 新增数据：23Q3，23Q4，营收增长，利润继续亏损。 2023年营收增长9.9%，营业利润净利润亏损加剧，每股净资产减少11.7%。 5年来每股净资产从11.5下降到9.72，目前股息率仅有1.6%，缺乏吸引力。