$Laureate Education (LAUR.US)$ 是2017年以14美元上市的美国公司，当前价格11.75，...

$铿腾电子 (CDNS.US)$在2022年12月8日的分析中因为估值过高被排除，至今股价提升75%。 营收、营业利润和净利润5年来保持增长，平均增速分别为13.9%和25.4%，净利润近3年平均增速为20.8%。 目前市盈率75，市盈率TTM74.7，估值仍然过高，缺乏吸引力。

$Alarm.com (ALRM.US)$在2023年1月6日的分析中因为估值过高被排除，至今股价提升38%。 2015年上市的美国公司，主要做智能连接财产和相关解决方案业务，主要市场在北美，当前价格69.34。 5年来营收持续增长，平均增速16%，营业利润2022年受费用大幅提升影响萎缩过1年，近4年平均增速7.3%，净利润近4年平均增速10.9%。 目前市盈率45.3，和增速比吸引力不大。

$Karooooo (KARO.US)$在2023年1月7日的分析中因为数据过少被排除，至今股价提升15%。 2021年上市的新加坡公司，查一下前十大股东，CEO占股74.86%，流通股仅有18%，加上总市值也只有8.5亿，流动性不会太好。主要为智能交通提供实时移动数据分析解决方案，绝大部分收入来自南非。 上市以来营收连续增长3年，营业利润2022年受成本和费用暴增影响萎缩了1年，2023年恢复增长，3年平均增速11.8%，净利润3年平均增速为11.1%，不过由于少数股东的大量退出，归普净利润3年平均增速达到了27.2%，但未来随着少数股东基本出清，这块增长红利会逐渐消失。毛利率上市以来从70.7%一路下降到63.5%，净利率从21.7%下降到17.4%。 2024前3季度营收增长20.3%，营业利润增长15.8%，净利润增长17.6%，归普净利增长16.8%。 资产负债率上市以来从56%下降到28.3%，总资产和净资产均有较大增幅，有息负债很少。 上市以来现金流经营净额持续高于投资净额，股东盈余很多。 目前市盈率26.3，市盈率TTM降到了23.3，和增速比仍有一定折扣，可以谨慎选...

$Manhattan Associates (MANH.US)$在2022年12月12日的分析中因为估值过高被排除，至今股价增长75%。 1998年上市的美国公司，主要软件解决方案业务，主要市场在美洲，当前价格210。 5年来营收除2020年外增长了4年，平均增速10.7%，营业利润前两年萎缩，后三年增长，平均增速9.4%，净利润平均增速11%，近3年平均增速26.6%。近些年都没有利息。毛利率近5年基本在54%左右，净利率从13.9%提升到了19%。 2024Q1营收增长15.2%，营业利润增长22.4%，净利润增长38.7%。 5年来资产负债率从61.8%下降到58.7%，总资产和净资产都大幅增长。 目前市盈率74.4，市盈率TTM68.5，如果按近3年增速再增长3年净利润将提升一倍，对应市盈率37，估值还是有点高，可以继续观察。

$Methode Electronics (MEI.US)$在2年前的分析中因为2021年利润萎缩估值吸引力不高被排除，至今股价下滑72.3%。 2007年上市的美国公司，主要做远程控制，电子，无线和传感器业务。 5年来营收持续增长，营业利润受毛利率下滑费占比提升影响除2020年外下滑了4年，净利润受其它非经营收入影响近3年持续大幅下滑。毛利率近5年从26.6%下降到22.4%，净资产收益率从2020年16.8%高点下降到8.3%。 2024年前3季度营收萎缩4.7%，营业利润受毛利率下滑费占比提升影响大幅萎缩92.7%，净利润受资本性资产减值影响大幅亏损0.66亿。 目前市盈率6，考虑到目前业务仍无好转迹象，暂时观望。