今天是四重巫师日:它对市场有何影响?
什么是四重巫术日?
四重交换是金融市场中的一个事件,即四套不同的期货和期权在同一天到期。
每年四次,即3月、6月、9月和12月的第三个星期五,股票指数期货、股票指数期权、个股期货和股票期权的合约都在同一天到期。许多非美国合约,例如DAX期货,也将在这一天到期。
在某些时候,即周五的四重切换时间,许多投资者正在平仓他们持有的合约,这导致了大量的交易活动。
四重巫术的市场影响
股票指数期货、股票指数期货期权、个股期权和指数期权的同时到期会产生显著的波动性和交易量。2021 年 6 月 18 日,四重魔法日的交易活动高于平均水平 $标普500指数(.SPX.US$ 。此外,标普500指数的交易量在2022年3月18日达到42.3亿欧元,这是今年迄今为止的最高交易量。根据高盛的数据,约3.5万亿美元的期权衍生品将于当天到期,这是自2019年以来的最高水平。
高盛将于2022年6月17日公布,该金额为3.4万亿美元的名义期权到期。这也是一个为期三天的周末,6月20日星期一是联邦假日。即将到来的休息将增加波动性。
来源:TradeStation、高盛
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SpyderCall : 好提醒
LuckyPiggie SpyderCall: 所以影响是积极的或消极的。?
SpyderCall LuckyPiggie: 这取决于投资银行和鲸鱼有哪些今天即将到期的期权。这还取决于他们选择为新的期权头寸选择什么。
你可以假设大银行持有空头期权,今天到期。当空头期权到期或被行使时,市场普遍上涨。但是,如果这些鲸鱼在到期日越长的情况下滚动头寸获得更多的看跌期权,那对市场来说是负面的
LuckyPiggie SpyderCall: 感谢斯派德的教育..。不幸的是,我不熟悉什么时候有选择。所以我猜今晚将是一个未知数,因为我们不知道今晚受影响的是哪种类型的选项。但我今晚确实看到一些YouTube提到了对这一选项的重新定位。
SpyderCall LuckyPiggie: 几乎可以肯定的是,今天有大量的重新定位。当旧的期权到期时,人们收集资金并购买新的期权
Giovanni Ayala :
LuckyPiggie SpyderCall: 不知何故惊讶地发现它是绿色的..。下周就看情况如何了。
Skyzero : ITS Opportunity…