为什么股息 ETF 可能不值钱
谁不喜欢从股息中获得被动收入。但是，挑选股息股票并不是被动的，有些投资者希望在没有工作的情况下获得回报。股息ETF可能是实现这一目标的便捷方式。
在过去的一周里，我去做了一些研究，看看能否找到任何有趣的股息ETF。令我失望的是，他们的价值主张还不够好。让我解释一下。
与资本收益不同，股息收益通常应由投资者纳税。美国提供的ETF数量最多，超过2,000只，但它对外国投资者征收30％的股息税。这将减少收到的实际股息，也不要忘记还必须支付ETF费用。
我认为好的股息ETF具有广泛多元化特点，可以分配至少5％的股息收益率。
Global X 超级股息交易所买卖基金（SDIV） $Global X超级红利ETF(SDIV.US$提供非常诱人的10.18％的股息收益率，按月支付！即使征收了30％的股息税，收益率仍保持在7％左右。
经过进一步挖掘，我注意到该ETF在过去10年中每年仅产生0.93％的收入。这意味着多年来，ETF价格一直在下跌并吞噬了股息收益。
我能想到两个原因。一是如此高收益的股票往往很烂，因此标的股票表现不佳。其次，ETF可能会在股息之外部分分配资本，以提高收益率，从而导致ETF的价值和价格下跌。
在考虑了30％的股息税之后，即使持有ETF10年，SDIV的外国投资者实际上也会亏钱！
降低股息税的一种方法是投资爱尔兰注册的ETF，但没有以股息为重点的ETF可供选择。
或者，选择在零股息税国家上市并投资的ETF。新加坡就是这样一个地方，有一些股息ETF可供投资者选择。不幸的是，他们的收益率并没有使我削减至少5％。
即使是房地产投资信托基金 $利安-辉立新加坡房地产投资信托ETF(CLR.SG$现在的收益率为4％以上。此外，它因行业而异，基础不够广泛，不足以成为投资组合中的独立投资。必须将其与其他投资混合才能实现一定的多元化。否则，对房地产投资信托基金行业的任何影响都将损害整个投资组合。
我们也可以看看英国股息ETF，因为那里没有股息税。例如，iShares英国股息UCITS ETF（IUKD）的收益率为5.34％，但0.4％的支出比率将降至5％以下。微不足道，因此仍可接受，但英镑表现不佳，因此扣除外汇亏损后，实际收益将降低。
最后，我们可以看看香港。你会注意到，前英国殖民地更有可能实行零股息税收政策。Global X 恒生高股息收益率ETF (3110) $GX恒生高股息率(03110.HK$收益率为7.04％，但由于标的中国持股，我们必须考虑10％的股息税和0.68％的ETF费用。扣除后，收益率为5.66％。
尽管收益率看起来仍然不错，但36.03％的股息是用资本支付的，这降低了股价，本身并不能真正带来收益。这意味着只有3％以上的实际股息收益。
好吧，经过所有的税收、费用和资本分配，我几乎找不到一只有意义的体面股息ETF。不幸的是，获得股息收入的最佳方法是自己建立投资组合。
在过去的一周里，我去做了一些研究，看看能否找到任何有趣的股息ETF。令我失望的是，他们的价值主张还不够好。让我解释一下。
与资本收益不同，股息收益通常应由投资者纳税。美国提供的ETF数量最多，超过2,000只，但它对外国投资者征收30％的股息税。这将减少收到的实际股息，也不要忘记还必须支付ETF费用。
我认为好的股息ETF具有广泛多元化特点，可以分配至少5％的股息收益率。
Global X 超级股息交易所买卖基金（SDIV） $Global X超级红利ETF(SDIV.US$提供非常诱人的10.18％的股息收益率，按月支付！即使征收了30％的股息税，收益率仍保持在7％左右。
经过进一步挖掘，我注意到该ETF在过去10年中每年仅产生0.93％的收入。这意味着多年来，ETF价格一直在下跌并吞噬了股息收益。
我能想到两个原因。一是如此高收益的股票往往很烂，因此标的股票表现不佳。其次，ETF可能会在股息之外部分分配资本，以提高收益率，从而导致ETF的价值和价格下跌。
在考虑了30％的股息税之后，即使持有ETF10年，SDIV的外国投资者实际上也会亏钱！
降低股息税的一种方法是投资爱尔兰注册的ETF，但没有以股息为重点的ETF可供选择。
或者，选择在零股息税国家上市并投资的ETF。新加坡就是这样一个地方，有一些股息ETF可供投资者选择。不幸的是，他们的收益率并没有使我削减至少5％。
即使是房地产投资信托基金 $利安-辉立新加坡房地产投资信托ETF(CLR.SG$现在的收益率为4％以上。此外，它因行业而异，基础不够广泛，不足以成为投资组合中的独立投资。必须将其与其他投资混合才能实现一定的多元化。否则，对房地产投资信托基金行业的任何影响都将损害整个投资组合。
我们也可以看看英国股息ETF，因为那里没有股息税。例如，iShares英国股息UCITS ETF（IUKD）的收益率为5.34％，但0.4％的支出比率将降至5％以下。微不足道，因此仍可接受，但英镑表现不佳，因此扣除外汇亏损后，实际收益将降低。
最后，我们可以看看香港。你会注意到，前英国殖民地更有可能实行零股息税收政策。Global X 恒生高股息收益率ETF (3110) $GX恒生高股息率(03110.HK$收益率为7.04％，但由于标的中国持股，我们必须考虑10％的股息税和0.68％的ETF费用。扣除后，收益率为5.66％。
尽管收益率看起来仍然不错，但36.03％的股息是用资本支付的，这降低了股价，本身并不能真正带来收益。这意味着只有3％以上的实际股息收益。
好吧，经过所有的税收、费用和资本分配，我几乎找不到一只有意义的体面股息ETF。不幸的是，获得股息收入的最佳方法是自己建立投资组合。
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ProfitTogether : Good contribution, keep it coming
ProfitTogether : 现在应该重点关注哪个领域呢？
BullyMoo : 谢谢你的分享
Moomoobo : 你好 ETF 费用何时支付？还有扣除/付款方式？在 moomoo 平台上看不到这个信息
Cold Coffee Moomoobo: https://www.futuhk.com/en/support/topic326?lang=en-us
Moomoobo : 换句话说，ETF的价值正在因管理费的支付而恶化
cockNTail : 交通和利用是值得关注的好领域。