第三轮-投资金科玉律3题

问题1的答案是B.套利定价理论(APT)是解释资产或投资组合收益的资本资产定价模型(CAPM)的另一种选择。它是由经济学家斯蒂芬·罗斯在20世纪70年代开发的。在经济学和金融学中，套利是利用两个或多个市场的价格差异；达成一系列匹配交易的组合，以利用差异获利，利润是交易单位的市场价格之间的差异。对股市投资的解释当投资者可以同时在两个或多个不同的市场买入和卖出时，套利就发生了。例如，原油和天然气公司可能在新加坡、美国和香港的证券交易所交易。
问题2的答案是A。Hedge这个词来自古英语heg，最初是任何栅栏，活的或人造的。这个词最早作为动词使用，意思是“躲避，逃避”，可以追溯到15世纪90年代；而“保险自己免受损失”的用法，如打赌，则是在17世纪70年代。套期保值是一种投资头寸，旨在抵消伴随投资可能产生的潜在损失或收益。换句话说，在股市投资中，套期保值是一种类似保险的投资，可以保护你免受任何潜在财务损失的风险。套期保值类似于保险，因为我们购买保险，以保护自己免受其中之一的损失。例如，如果我们有一项资产，我们想要保护它免受洪水的侵袭。
问题3的答案是A·理查德·泰勒，一位行为科学的先驱，首先提出了沉没成本谬误，认为“为商品或服务的使用权付费将提高商品的利用率”(1980年，第47页)。沉没成本，在经济学和金融学中，指已经发生且无法收回的成本。在经济决策中，沉没成本被视为过去的成本，在决定是否继续投资项目时不考虑在内。根据外行人的说法，股市投资的情景是，当投资者根据过去的行为做出决定时，他们陷入沉没的成本陷阱，他们希望不损失已经投入的时间或金钱，而不是减少损失，做出能够给他们带来未来最佳结果的决定。