这可能是Steve在2020年最重要的预测

编者注：作为开年系列内容，我们再次来分析房地产市场。

1、 房地产市场长牛刚开始

l 黄金和房地产投资二选一，Steve无疑会选后者

诚然，美国房地产市场是2021年的焦点，创纪录的低利率和高需求导致了疯狂的房屋竞标战和房价飞涨。

这些都像是投机狂热，让人想起金融危机前的房地产泡沫。但是按照Steve Sjuggerud博士的观点，房地产牛市并不是一个泡沫，而是一个远没有结束的长期趋势的开始。

正如Steve在9月9日发布的研报中所称，他认为房地产是当今乃至未来10年的一项优秀投资，如果非选不可，他会选择放弃所有的黄金投资。老读者可能都知道Steve很看好美国房地产市场投资。

Steve将这次房地产牛市称为他对本世纪20年代最重要的预测。在下文中，Steve会分享把握这个巨大趋势的三个最佳方法。

如果非选不可，我（指Steve，下文同指）会选择永远放弃投资黄金，转而投资房地产市场。

在2000年左右，当时黄金也即将结束长达10年的熊市。

要说当时没有人关注黄金是过于保守了。

我记得我第一次去看金币展，展厅是半满状态，来看展的人都是60岁以上的。

这不是个热门的投资秀场，只是一群乏味的收集者。

但对我这个更为年轻的人来说，寻找令人生厌的机会，是很值得的。

老读者可能都知道，“令人生厌”是我3个投资箴言中的一个，另外两个是“便宜”和“在涨势中”。

于是我开始向我的读者们分享黄金的机会。

我们买了几枚金币，后来价格飙升了三位数。我也重点分析过黄金股，包括Seabridge gold（SA），后来这只股票上涨了995%。

黄金和其它另类投资是我职业生涯的开端，那些暴涨的股票让我积攒了很多人气。但有一点，如果我不得不做选择的话，我愿意选择永远放弃投资黄金。

因为现在有另外一项更好的投资。在过去的10年里，我个人投入了大量资金，虽然这段时间这个市场表现不错，但最大的涨幅可能才刚刚开始。

下文我会分享一项资产，也会分析为什么现在它的机会可重点关注，最后我将重点介绍在这种趋势下，你可以考虑在自己的投资组合中进行投资的三种方式——其中两种只需在经纪账户中点击几下鼠标就可以了。

它不是比特币或其它任何潜在的黄金替代品。

就像这些资产一样，这项资产可以作为对冲通胀的工具，但它的意义远不止于此。

因此在过去的10年里，我把几乎所有的投资资金都投到这项资产上。老实说，在那期间如果你读过我的内容，我想你应该已经知道我说的是哪项资产了。

没错，就是房地产。

我从2010年开始购买房产，当时我们刚刚经历了房地产泡沫破裂。

我买了一块空地、海滩附近的一个公寓、几套住宅房，甚至还有一英里的海岸临街。我还在我所在的地区购买了工业用地和一些标志性房产。

我购置房产已经10多年了，在此期间，房地产价格飙升。

但即使价格上涨，我们也没有错过机会。再次强调，如果我现在必须选择一项投资，我会选择投资房地产，而不是黄金，但这还远远不够。

l 房地产市场走长牛的最重要原因供需严重失衡

严格来说，这是经济学101的范畴。

现在的市场状况已经不是2004年出现的疯狂投机，人们没有辞掉工作通过炒房快速致富。这是供需关系决定的。

现在有大量的购房者进入市场，但却没有足够的房子供他们购买。这就是简单的供需原理。

关于这个现象的原因分析有很多。

COVID-19总有一些说服力，疫情迫使美国各地的人们重新安排他们的生活，这意味着他们要对他们的生活地点和工作方式做出重大改变。

此外，千禧一代正成为房地产市场不可或缺的一个群体，根据全美房地产经纪人协会的数据显示，千禧一代现在是购房的主力军，并且更为年轻的千禧一代(22岁至30岁)几乎都是首次购房者。

尽管如此，“原因”并不像结果那么重要。最大的结果是，2021年1月份的新房销量达到了15年来的最高水平。如下图所示：

在过去的几个月，虽然我们看到需求从峰值开始下降，但也可以看到，与2019年疫情前相比，新屋销量仍然增长了两位数。在过去4年里，房价上涨了近30%。

与此同时，同期可供出售的房屋数量急剧下降。

上图显示了过去5年美国房屋上市量情况，如图所示，现在的上市量远不及2016年的一半。

这张图简单易懂，显然现在的房地产狂热根本不算狂热，只是供需之间严重失衡。

这意味着当前的房地产牛市比差不多所有人认知内的更具可持续性。

2、把握这次房地产牛市的三个方式

房屋建筑商无法在一夜之间填补供应缺口，这意味着现在出现的市场热潮大概率会持续下去。

现在只剩下这个大问题：你该如何把握这个机会？

l 考虑直接购买美国实物房产

首选可以考虑购买美国实物房产，但坦率地说，这并不适合所有人，购买个人房产更费劲，风险更大。

如果你愿意撸起袖子下更多功夫，那么我认为你现在可以考虑在你的投资组合中增加实物房产。我深信美国房产的价值会在未来几年持续飙升，就像我们在过去十年中看到的那样。

但如果你更喜欢一个更简单的策略，你可以从以下两种方式把握这次机会，它们都是通过股市去投资的方式。

l 重点关注房地产相关公司的直接机会

投资那些直接负责填补住房供应缺口的公司，包括房屋建筑商和其它持有实物房产的公司。

这类公司在未来几年的表现大概率会更好，高需求意味着房屋建筑商会有大量业务，已经持有实物房产的公司应该也能等来资产价格上涨，它们的股票价格应该都会相应上涨。

这是个不错的选择，现在我正在鼓励我的读者重点关注这些公司的机会。

l 不要忽视“铁镐和铁锹”型公司的间接投资机会

但还有另一种交易方式，它源自一句关于投资的老话：

在加州淘金热中真正赚钱的人，是那些从来没有花一秒钟去淘金的人。

他们改为开商店售卖铁镐和铁锹、淘金设备、粗糙的牛仔裤和靴子等等，他们卖的是淘金者（不管他们淘没淘到金子）所急需的东西。

我们可以在房地产市场做类似的操作。

考虑持有那些随着房地产市场持续走牛而蓬勃发展的“铁镐和铁锹”型公司。这里我指的是那些向建筑商、承包商甚至DIY行业销售产品，以及通过服务或设备协助完成施工建造的公司。

这些公司对于保持房地产牛市至关重要，找到合适的业务可以带来惊人的利润。

例如，重型机械制造商卡特彼勒(CAT)在过去19年股价上涨了约1500%。这是标准普尔500指数同期总涨幅的两倍多。

投资这些“铁镐和铁锹”型公司可能会在已经开始的房地产热潮中成为黑马，依我看来，现在抓住合适机会的投资者或会在未来几年看到数倍的收益率。

不管你偏好哪种投资方式，关键是现在就要开始把握机会。

现在真是个好机遇，房地产市场炙手可热，但这不是投机泡沫，这意味着美国房地产牛市大概率会从现在持续下去。

通过把握现在的机会，你就把握住了房地产史上的牛市之一，房地产市场的黄金几十年。房地产牛市是我对“21世纪20年代最重要的预测”。

因此，如果要我必须黄金和房地产投资二选一的话，我愿意永远放弃黄金。

我不希望你在几年后醒悟时自责不已，后悔没有把握住当初的入场机会。在一切为时已晚之前，我希望你能看清现在的形势，学会用最佳的方式把你辛苦赚来的钱产生收益。

现在时机到了，不要错过这个绝佳的机会。

(本文观点仅代表作者个人观点，不作为任何投资建议，投资有风险，入市需谨慎)

分析师：Steve Sjuggerud

编译：Samantha