Spac-pedia | Grab 将于今天通过最大的 SPAC 合并上市

在Altimeter Growth Corp的股东批准与其合并后，东南亚的数字科技独角兽Grab将于12月2日开始在纳斯达克上市，股票代码为 “GRAB”。

根据美国证券交易委员会的一份文件，这笔交易——这将是全球最大的SPAC交易——将使Grab的估值达到400亿美元。

Grab将获得约45亿美元的现金，其中包括40亿美元的公共股权安排私人投资。

PIPE的投资者包括贝莱德、Counterpoint Global（摩根士丹利投资管理）和T. Rowe Price Associates, Inc. 以及富达国际、富达管理与研究有限责任公司、骏利亨德森投资公司、穆巴达拉、Nuveen、Permodalan Nasional Berhad和淡马锡管理或咨询的基金和账户。

业务概述
根据欧睿的数据，软银支持的Grab成立于2012年，是东南亚领先的超级应用程序，基于2020年食品配送、出行和金融服务电子钱包领域的GMV。

该公司每天使数百万人能够访问其司机和商家合作伙伴，订购食物或杂货，寄送包裹，叫车或出租车，支付在线购物费用或访问贷款、保险、财富管理和远程医疗等服务，所有这些都通过一个 “日常一切” 应用程序完成。

Grab在东南亚地区八个国家（柬埔寨、印度尼西亚、马来西亚、缅甸、菲律宾、新加坡、泰国和越南）的400多个城市开展这些服务领域的业务。

该公司是该地区约6.5亿人口的主导者，尽管来自Gojek等竞争对手的竞争正在加剧，Gojek与电子商务公司PT Tokopedia合并以扩大规模。

它还在与Delivery Hero SE旗下的Foodpanda和Deliveroo Plc以及该地区亚航集团有限公司等新进入者竞争。

该公司最初是一家出租车应用程序，但随着疫情加速了电子商务和其他数字平台的采用，它一直在扩展其服务，并扩展到杂货配送和金融服务。

本月早些时候，GrabMart与印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、泰国和越南的超市和杂货连锁店签署了合作伙伴关系。

同时，它与电子商务公司Lazada合作，通过GrabeXpress向新加坡的消费者提供当日送达服务。

财务业绩
在截至2020年6月30日和2021年6月30日的六个月中，Grab分别创造了7800万美元和3.96亿美元的收入，同比增长率为406％。

其2019年和2020年的收入分别为8.45亿美元和4.69亿美元，同比增长率为155％。

根据Grab的最终F-4表格，其2020年和截至2021年6月30日的六个月的收入增长是由GMV的增长推动的。在截至2020年6月30日和2021年6月30日的六个月中，其GMV分别为59亿美元和75亿美元，同比增长率为28％。

2020年的收入增长还得益于合作伙伴和消费者激励措施从2019年的24亿美元减少到2020年的12亿美元。

在截至2020年6月30日和2021年6月30日的六个月中，其净亏损分别为15亿美元和15亿美元。2019年和2020年的净亏损分别为40亿美元和27亿美元，同比增长31％。

Altimeter Growth Corp.（AGC.US）是一家新成立的空白支票公司，是专注于技术的投资公司Altimeter Capital Management的子公司。

Altimeter Capital在成功投资私人和公开市场的领先科技公司方面有着良好的记录。根据其F-4表格，其之前的一些投资包括Expedia、Zillow、Facebook、Uber、AirBnB、ByteDance、AppDynamics、MongoDB、Okta、Twilio、Unity和Snowflake。

通过业务合并，Grab可以利用Altimeter Capital的投资团队的能力、关系、网络和交易渠道来支持其识别和尽职调查潜在目标。

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