我分析了 $COIN

$Coinbase(COIN.US)$ Coinbase是一家总部位于美国的公司，运营加密货币交易平台。他们的平台允许您买入和出售加密货币。在本文发布时，$COIN的股票目前为342.98美元。11月9日，他们发布了第三季度的收益报告。

1. 他们报告的收入为13.1亿美元，比去年同期增长315.9％，但未达到预期的2.7亿美元。

2. 据报道，第三季度订阅和服务收入为1.45亿美元，比第二季度增长41％。

3. 第三季度的运营支出为10亿美元，与第二季度相比下降了25％。

息税折旧摊销前利润为461.8亿美元，比上个季度下降了46％。

估值：Coinbase的预期收入增长非常低，与竞争对手相比，微策略是唯一一家预计将在2022年和2023年落后于Coinbase的公司，排名最低。但是，Coinbase的息税折旧摊销前利润率处于领先地位。Coinbase的息税折旧摊销前利润率是业内最高的，超过了所有同类竞争对手。此外，它们以合理的倍数进行交易。但是，大多数加密货币交易所都是私人的，因此没有太多优秀的公司可以与之比较。因此，我们无法为Coinbase的息税折旧摊销前利润倍数和收入提供太多信贷。

分析：对于Coinbase来说，这是一个非常疲软的季度，他们报告的收入低于预期，每月交易用户数量也比上一时期有所下降。他们报告了每月740万交易用户，比上一季度下降了16％。由于交易用户的减少，第三季度的零售交易收入为10亿美元，与第二季度相比下降了44％。

不知何故，Coinbase必须弄清楚如何在收取业内最高费率的同时获得更多用户。大多数加密货币交易者都知道不要在Coinbase上交易，因为他们的费用昂贵。该公司需要以某种方式弄清楚如何实现更强劲的收入增长，这样他们才能提高估值。但是，为了应对收入和用户短缺的问题，Coinbase一直在提供诸如NFT市场之类的新产品，使他们的公司更具多功能性。

尽管该公司最终可能会表现良好，但Coinbase的风险太大了，因为它们面临的竞争来自收费不高的交易所。我个人并不认为Coinbase值得购买。此外，在最近的加密货币牛市之后，看到这家公司的糟糕季度确实不是一件好事。如果你们有任何疑问，请随时在下面的评论中留言或直接给我发消息。感谢大家的阅读，请务必查看我个人资料中的其他文章。祝交易好运！