在投资前如何进行股票市场尽职调查 III

如何进行股票市场尽职调查是有效研究潜在股票投资机会的过程的简单指南。本文中介绍的方法以及之前的方法（在投资I和II之前如何进行股票市场尽职调查）是普通投资者在多年研究公司时开发和使用的。
以下是你在首次查看新股时应该采取的接下来的两个步骤。

第 5 步：管理和所有权
作为对股票进行尽职调查的一部分，您需要回答一些有关公司管理和所有权的关键问题。公司是否仍然是创始人自己的公司还是由董事会经营？还是管理层和董事会改组了很多新面孔？
公司的年龄是这里的一个重要因素，新公司往往还有更多的创始成员。查看高层管理人员的综合简历，看看他们有哪些广泛的经验。所有这些信息都可以在其SEC文件中找到。
在这一部分中，另一件大事是看看创始人或股东是否一直在以高利率出售股票，因为这可能预示着正在发生一些事情。将高层管理人员的高个人所有权视为加分项，将低所有权视为潜在的危险信号。
另一方面，查看机构所有权百分比也可以表明该公司获得了多少分析师的报道，以及影响交易量的因素。当人群管理公司并与股票的表现息息相关时，股东往往会得到最好的服务。

第 6 步：资产负债表检查
接下来，看一下资产负债表。您可以在这里查看所有资产和负债。以及公司可用的现金金额。（特别注意现金水平，它们表明公司有能力支付短期负债）
资产负债表也是您可以查看债务水平的地方。大量债务不一定是一件坏事，比其他任何事情都更多地取决于公司的商业模式。
有些公司资本密集度很高，而另一些公司只需要基本的员工、设备和一个新颖的想法才能使事情顺利运转。看看债务与权益的比率，看看公司有多少正净值。然后，您可以将其与竞争对手的债务与权益比率进行比较，以更好地了解该指标。
阅读财务报表的脚注以及管理层在季度/年度报告中的讨论也可以为情况提供一些启示。该公司可能正在为新产品的发布做准备，积累留存收益，或者干脆削减宝贵的资本资源。
在回顾了最近的利润趋势之后，你所看到的应该开始有更深入的视角。

展望未来，在对股票进行尽职调查时，你还需要考虑其他因素，包括股票价格历史记录、股票期权和稀释，我们将在本主题的下一章中介绍这些因素，更多详情请继续关注。