$AEMULUS (0181.MY)$
https://longtermcapital.substack.com/p/the-ai-proxy-on-bursa
市场尚未定价的SEMCO与Marvell关联
这正是多头梦寐以求的布局——一个具备真正人工智能供应链切入点的小盘股，拥有可靠的全球合作伙伴，下游人工智能赢家已经开始腾飞，而该股票看起来仍处于早期阶段。这是人工智能链条上游的‘镐铲’测试标的：Aemulus自动化测试系统（ATE）→ SEMCO硅电容器 → Marvell AI加速器…

交易是一场马拉松，而不是百米冲刺
本周 $半导体ETF-iShares (SOXX.US)$ 费城半导体指数不断刷新历史新高，走出了惊人的18连阳。
资本市场每个月都有造富神话，但重要的是，我们要将交易视为一场马拉松。只要我们还在跑道上，就永远有参与下一个机会的权利。
大家好，我是Selene。如果你也喜欢用纯粹的价格行为学（Price Action）来解读市场节奏，欢迎关注我，我们一起在趋势中前进。
目前 $标普500ETF-SPDR (SPY.US)$ 的技术面是妥妥的单边强趋势。前高695突破后，市场并未出现预期中的深度回测，仅仅经历了三天的窄幅震荡，周五便再次向上突破，直指713历史高位。
价格行为逻辑：指数在高位拒绝回调，以横盘代替下跌，这是极度强势的信号。
正如Al Brooks所说，单边趋势持续的时间往往比想像中更长。去年黄金在8-10月也走出过类似的“不回头”行情。面对这种行情，最重要的一点：绝对不要逆势做空！涨得高不代表会跌，逆势摸顶会受伤惨重。
$纳指100ETF-Invesco QQQ Trust (QQQ.US)$ ：...

$英伟达 (NVDA.US)$ 继续努力加油

🔥OpenAI vs $NVDA：现金流被抽走之后，AI 竞争开始回到“源头争夺”
现在的矛盾，其实不在技术表面，而在一个更现实的问题：
谁在赚走这条链上最多的钱？
答案很清晰—— $NVDA 正在拿走未来几年 AI 基础设施里最大的一块 FCF。
当算力成为瓶颈，整个产业链的利润自然向“提供算力的人”集中。
这直接导致一个结构性结果：
模型公司、应用公司、甚至部分云厂商，都在被动承压。
不是不增长，而是现金流被上游抽走。
这才是为什么，“战略决策窗口”突然变得紧迫。
对 $NVDA 来说，问题不是需求，而是边界。
继续做“卖铲子的人”，还是往上游渗透，掌握更多价值链？
如果不往上走，长期会不会被模型层反向压价？
而对 OpenAI 这一类模型公司来说，问题更直接：
如果算力成本持续高企，是否必须绑定资本与算力，换取生存空间？
这也是为什么“投资 OpenAI = AI 船票”这种说法开始出现。
因为模型能力本身，已经越来越依赖长期稳定的算力供给。
再往深一层，其实是人才问题。
顶级 AI 实验室的核心人才高度集中在三家：
OpenAI、Google、An...

AI撑起美股半边天！一文看懂今日市场：科技猛涨、传统走弱
看完今天美股收盘，不用懂复杂的金融知识，也能一眼看清市场规律：科技股一路走高，传统板块拖后腿，AI依旧是全场核心，整体呈现典型的结构性牛市，下面用大白话把行情讲透。
一、三大指数收盘：涨跌分化，科技独强
今天美股三大指数走势完全不同，差距非常明显：
• 纳斯达克：上涨约1.5%，科技股成为绝对主力，领着指数往上冲；
• 标普500：上涨约0.7%，整体走势平稳，保持偏强态势；
• 道琼斯：小幅下跌0.2%-0.3%，传统权重股拖累指数，拖了大盘后腿。
简单总结就是科技强、传统弱，这种分化行情还在持续，结构性牛市没有改变。
二、市场为啥涨？三个核心原因讲清楚
1. AI+芯片彻底爆发，主线越来越强
今天市场上涨的头号功臣，就是AI和芯片板块。英特尔财报成绩远超市场预期，股价直接大涨20%以上，直接带火了整个半导体板块。
业内已经明确，AI需求是科技行业核心增长引擎，之前行情集中在GPU芯片，现在已经扩散到CPU、半导体全产业链，AI这条主线不仅没结束，反...

wow， 我服了