収益レポートを分析するには？
現在の比率はどのくらいですか。
主なポイント>
流動比率は，会社が流動資産で流動負債を償還する能力を測定する流動性比率である
理論的には、現在の比率が高いほど、会社が現在の債務を返済する能力が強くなる
現在の比率の弱点には、各業界グループの評価基準の比較が困難であること、具体的な資産や負債残高が漠然としていること、傾向に関する情報が不足していることがある
了解電流比
流動比率は流動性比率であり、流動負債(1年以上で返済される負債)を流動資産(現金または1年以下で現金に変換する資産)で被覆する会社の能力を測定する。
この比率を計算するために、アナリストはある会社の流動資産とその流動負債を比較した。
会社の貸借対照表に登録された流動資産には、現金、売掛金、在庫、その他の1年以内に現金化または現金化されることが予想される流動資産が含まれる
流動負債には、買掛金、賃金、支払税、短期債務、長期債務の流動部分などがある。
何が良い流動比率なのかは会社の産業と歴史的表現にかかっている。しかし、一般的なルールとしては、流動比率が1.00未満であることが懸念される可能性があり、これは、1社の短期債務がすぐに満期になれば、同社の手元にこれらの債務を返済するのに十分な運営資本がないことを示している。
理論的には、現在の比率が高いほど、会社が債務を返済する能力が強くなり、短期負債の価値に対して会社の短期資産価値の占める割合が大きいからである。しかし、非常に高い比率はまたそれがその流動資産を有効に使用していないことを示すかもしれない。
電流比の制限
流動比率を用いて異業種の異なる会社を比較した場合、流動比率の限界が露呈した。業務によって異なる流動性が必要であるため、異業種会社の現在の比率を比較すると効果的な知見が得られない可能性がある。
現在の比率を使用するもう一つの欠点は特異性の欠如である。他の多くの流動性比率とは異なり、清算が容易でない資産であっても、1社のすべての流動資産を含む
さらに重要なことに、いつでも流動比率は1つのスナップショットに過ぎないため、それは通常、会社の短期流動性または長期債務返済能力を評価する十分な指標ではない。
電流比例
下の図は>の貸借対照表です$アップル(AAPL.US)$2021年9月25日現在の会計年度年報。2021年9月25日の同社の流動資産総額と流動負債総額を開示している。
2021年9月25日現在、アップルの流動資産総額は1348.36億ドル。
2021年9月25日のアップルの流動負債総額は1254.81億だった。
