チャートの背後にある秘密

前の章で役に立つ教訓を学びました。それは会社の株価を評価する方法です。

しかし、価格に影響する要因は何ですか？

まあ、ファンダメンタルズはコインの片面を表しますが、テクニカル分析はしばしば反対側です。

株価は上がったり下がったりします。珍しいことではありません。素晴らしい会社であっても、浮き沈みがあります。そこで問題は、高値と安値をどのように見分けるかということです。

その答えは、ほとんどすべての市場関係者が求めています。市場に出回っているすべてのアプローチの中で、テクニカル分析は広く使われています。

テクニカル分析には多くのツールが必要です。最も基本的で一般的に使用されているローソク足から始めましょう。

株価の日足チャートに注目すると、値動きは通常折れ線グラフでは表示されないことがわかります。代わりに、株式に関する詳細情報を伝えるローソク足チャートと呼ばれるもので表示されます。

まず、この折れ線グラフを見てみましょう。それは私たちに何を教えてくれますか？

明らかに、急激な価格下落があることはわかりますが、他に何かありますか？答えはおそらくノーです。株式について詳しく知るには、ローソク足チャートを見てみましょう。

ローソク足から、株価が100ドルを下回ろうと何度も試みましたが、最終的には失敗して跳ね返ったことがわかります。

この例では、100ドルはサポートレベルと呼ばれ、トレーダーはさらなる値下げを避けるために介入します。同様に、価格が上昇の過程で圧力を受け、特定のレベルを超えて上昇できない場合、そのレベルはレジスタンスレベルと呼ばれ、ますます多くの売り手がその価格で株を売ります。

ローソク足は買い手と売り手の取引活動を反映しています。

ローソク足チャート全体を読む前に、各キャンドルが何でできているかを知る必要があります。毎日のキャンドルのボディ、影、色から始めましょう。

体はその日の始まりと終わりを示し、影はその日の高低を示し、色はろうそくができた期間中の動きの方向を示します。

終値が始値よりも高い場合、ろうそくは強気のろうそくを表すために緑色になることがよくあります。逆に、終値が始値よりも低い場合は、通常、弱気ろうそくを表すために赤で表示されます。

たとえば、株価が155ドルで始まり、156ドルで終値になり、日中の高値と安値がそれぞれ157ドルと154ドルになると、緑色のろうそくが形成されます。

ろうそくの本体、影、色から、日中の価格変動をすぐに理解できました。すべてのろうそくは、買い手と売り手の間の感情の戦いを明らかにします。一般的に、ローソク足法の解釈には、強気、弱気、中立の3種類があります。

全身ロウソクは強い買いまたは売りを示します。つまり、購買力または売り力が十分強いため、株価が始値から遠ざかり、市場終値でもトレンドを維持できるということです。

ろうそくの上下の影が長い場合は、取引セッション中に高いボラティリティが発生したことを示しています。つまり、株価が大幅に変動し、強気と弱気の両方が互いに打ち負かすことができなかったということです。そのため、影の長いろうそくはニュートラルな感情を示すことがよくあります。

1つのろうそくから株に対する日中のセンチメントを多かれ少なかれ感じることができますが、一連のろうそくから得られる情報ははるかに価値があります。

まず、毎日2本のろうそく、雄牛と熊から始めましょう。

2本のろうそくを1つにまとめると、何が得られますか？

その結果、過去2日間の始値、高値、安値、終値を表す3番目のろうそくができました。3番目のろうそくは本体が小さく、上部の影が短く、下部の影が長いため、買い手が介入して押し戻す前に価格が急激に下落したことがわかります。

この例から、ローソク足の時間枠を切り替えることで、まったく別の話になるかもしれないことがわかります。

ローソク足の意味をさらに探るために、別の例を見てみましょう。この日足チャートは下降傾向を示しているようですよね？しかし、より長い時間枠、たとえば毎週を設定すると、どうなると思いますか？

株価は上昇傾向を維持しているようです！

日足チャートと週足グラフの両方を参照すると、最近の株価の下落は、下降傾向や反転ではなく、修正を示している可能性があることがわかります。

ローソク足は市場センチメントをすばやく読み取るのに役立ちますが、全体的な市場動向を解釈するには、他のテクニカル分析ツールと一緒に使用する必要があることを覚えておいてください。

「どうすれば市場動向をよりよく理解できますか？」聞かれるかもしれません。

急いではいけません。これについては次の章で考えます！