スポットマーケット:それは何ですか?
スポット市場は、通貨、商品、証券などの金融商品が即時配達で取引される公開金融市場です。金融商品と引き換えに現金を正式に送金する取引は、デリバリーと呼ばれます。対照的に、先物契約の前提は、原資産が指定された将来の時間と場所に引き渡されることです。
店頭(OTC)のマーケットプレイスや取引所では、現物取引や先物取引が提供されている場合があります。
スポットマーケットの仕組み
スポット市場は、取引がほぼ瞬時に原商品と交換されるため、「現物市場」または「現金市場」とも呼ばれます。売り手と買い手の間の正式な資金移動には時間がかかるかもしれませんが(株式市場とほとんどの通貨取引ではT+2)、両当事者は取引が「今すぐ」行われることに同意します。先物取引とも呼ばれる非現物取引では、買い手と売り手はすぐに価格について合意しますが、資金の引き渡しと送金は後でしか行われません。
スポット取引は、失効間近の契約を含む先物取引の別名です。これは、契約の満了は、売り手と買い手が取引終了後すぐに原資産と現金を交換することを意味するためです。
スポット価格
スポット価格とは、金融商品の現在の市場価値を指します。証券をすぐに購入または売却できる価格です。買い手と売り注文をそれぞれ送信することで、買い手と売り手が協力してスポット価格を設定します。既存の注文は履行され、新しい注文が出されるため、流動性の高い市場のスポット価格は、ある秒から次の秒へと大きく変動する可能性があります。
スポットマーケットと取引所
商品、通貨、先物、その他の金融商品の取引を円滑に進めるため、取引所はディーラーとトレーダーの出会いの場となっています。取引所は、参加者が提出したすべての注文に応じて、現在の価格と数量を提供します。取引所にアクセスできるトレーダーは、この情報を使用できます。
● 株式が即時引き渡しで取引されるそのような市場の1つがニューヨーク証券取引所(NYSE)です。この特定の市場はスポットマーケットとして知られています。
●市場参加者は、シカゴ・マーカンタイル取引所(CME)のような取引所で先物契約を売買することができます。これは先物市場であり、現物市場ではありません。
スポットマーケットと店頭販売
第三者の関与なしに買い手と売り手の間で行われる取引は店頭(OTC)です。
店頭取引(OTC)を行う場合、価格はスポット価格または将来の価格と日付のいずれかによって決定される場合があります。規制された市場とは異なり、店頭(OTC)取引の当事者は、取引のパラメータを交渉する際に特定のルールに拘束されません。同様に、為替取引はスポット取引なので、店頭(OTC)株式取引はスポット取引であることが多いですが、先物や先渡契約は通常現物取引ではありません。
スポットマーケット:長所と短所
商品を指す場合、「スポット価格」とは、その商品を購入して代金を支払い、すぐに配達できる現在の価格です。先物やオプションなどのデリバティブ商品の価格設定は常にこれらの値に基づいて行われるため、これが最も重要であることを示しています。この要因により、現物市場は非常に流動的で活気があるという評判があります。スポット市場とは、商品の生産者と消費者が取引する市場で、デリバティブ市場は二次的なリスク管理の場です。
現物市場での取引の欠点の1つは、実際の商品を引き渡す必要があることです。現物市場には、将来の商品の生産や消費に対するヘッジには不向きであるという欠点もあります。デリバティブ市場には、より適した活動です。
プロ
● リアルタイムで更新される実際の市場価格
● 活発で流動的な市場
● 必要に応じて、短納期を受け入れることができます。
短所
● 多くの商品は物理的な配送が必要です。
● 生け垣としての使用には適していません
スポット市場と先物市場の違いは何ですか?またその仕組みは?
先渡や先物などのデリバティブ取引は現物市場に基づいています。これらは、将来の特定の支払いについて、現在の所有者が将来の特定の時期に原資産を使用する権利を与える契約です。商品やその他の品目の物理的な引き渡しは、契約の有効期限が切れて初めて行われます。ただし、トレーダーは、資産の引き渡しを完全に行ったり、受け入れたりすることを避けるために、契約を繰り越したり締結したりすることがよくあります。先物と先物は基本的に同じですが、先渡は完全にカスタマイズ可能で店頭(OTC)で販売できるのに対し、先物取引は標準化されており、規制された取引所でのみ交換できる点が異なります。