ETFの評価方法は？

1993年に投資シーンに参入して以来、ETF市場は劇的に拡大・成長し、投資家にかつてないほど多くの選択肢を提供してきました。

では、投資家はどのようにして自分の投資目標に最も適したETFを選ぶのでしょうか？以下は、考慮すべき5つの重要な統計と説明的指標です。

経費率

ETFの経費率は、ファンドの運営と管理に費やした総投資額から支払われる年会費で、パーセンテージで表したものです。

一般的に、ETFは投資信託よりも低コストの構造ですが、多少の偏差があります。投資家は通常、0.50％未満の経費率を求めますが、一般的には低いほど良いです。

多様化

さまざまな原資産を持つETFは、通常、個々の株式に投資する場合に比べて、分散化のメリットをもたらします。ただし、一部のETFは、保有する証券の数またはそれらの有価証券の加重に依然として非常に集中しています。したがって、投資家はETFの原資産をチェックして、バランスが取れていて分散されているかどうかを確認する必要があります。

追跡エラー

多くのETFの主な役割はインデックスを追跡することです。したがって、インデックスのパフォーマンスをどれだけうまく再現できるかを確認することが重要です。

一般的に、ETFとその基礎となるインデックスの差が小さいほど良いです。

流動性

運用資産（AUM）が多いETFは、流動性が高いことを示します。流動性の低いETFは、買い手が不足しているために現金化が難しいかもしれません。

税の効率

ETFはその構造上、税効率が高いように構築されています。この税効率を測定する良い方法は、ファンドの分配履歴を調べることです。

理想的には、ETFは税率の高い短期キャピタル?$#@$ンの分配をゼロにすることが期待されています。代わりに、より投資家に優しい税率で課税される経常所得分配で十分です。

（ほとんどの場合、分配金は経常利益、短期キャピタル?$#@$ン、長期キャピタル?$#@$ン、または資本利益率に分類されます。）

要するに、ETFを購入する前に、投資家はその経費率、分散化、追跡結果、流動性、キャピタル?$#@$ンの履歴を評価する必要があります。

重要な情報: ETFに投資する前に、ETFの投資目的、主要な投資戦略、リスク、コスト、および過去の業績（もしあれば）に関する詳細な情報が記載された概要目論見書と全目論見書の両方を読む必要があります。目論見書は、特定のETFをスポンサーしている金融会社のウェブサイトや、ブローカーを通じて見つけることができます。

リスクについて一言: 投資収益率は変動し、市場のボラティリティの影響を受けます。そのため、投資家の株式は、償還または売却されたときに、当初のコストよりも高くなったり低くなったりすることがあります。ETFは市場のボラティリティと原資産のリスクの影響を受けます。これには、中小企業、国際証券、商品、債券などへの投資に関連するリスクが含まれる場合があります。ETFは、純資産価値（NAV）に対してプレミアムまたはディスカウントで取引される場合があります。