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如何用更好的方法評估股票?

5549人 學過2023/11/01

估價實踐:如何考慮廣泛的市場和行業?

在以前的課程中,我們討論了估值的定義和不同的估值方法。現在,讓我們把它們放在實踐中。

股票價值不單獨立。它連接到廣泛的市場和公司的行業。

流動性和利率水平是影響整個市場估值的兩大因素。寬鬆的貨幣政策,具有較低利率的特徵,會增加貨幣供應,從而降低借貸成本。因此,更多現金可能會進入股市,從而推動股票價格和廣泛市場價值上漲。

行業的價值取決於其增長潛力、增長率、滲透率、政策等。例如,電動汽車在增長潛力和增長率上遠遠遠超過化石燃料汽車。這就是為什麼近年來,我們看到電動汽車公司的平均估值比傳統汽車製造商更高的原因。

如何重視廣泛的市場和給定行業?假設我們使用 P/E 比率。廣泛市場的價值是指所有成分股票的平均價值。因此,我們將這些股票的市場價值除以其淨利潤。同樣地,一個行業的價值是該行業所有上市公司的平均價值。平均價值是他們的市場價值除以其淨利潤。

在找出廣泛市場和行業的價值之後,我們可以使用其相對於歷史數據的百分位排名來評估結果。如果市場和行業的當前價值高於大多數歷史水平,我們研究的股票可能具有更高的價值。相反,如果市場和行業的價值相對於其歷史水平較低,則股票價值也可能會較低。您可以訪問跟踪股票市場的網站,以查看一般市場價值和行業價值與其歷史水平相比。

除了廣泛市場和行業的價值之外,我們還需要考慮其趨勢,這些趨勢可能會影響估值保費。

當市場和行業上升時,市場情緒看漲,投資者湧入。在這種情況下,股票價值可能高於平均值。

當廣泛市場和該行業走下坡時,看跌的市場情緒加上資本短缺可能會拖曳股市價值下降。

總而言之,在估價股時,我們需要考慮廣泛的市場,公司的行業和趨勢。此外,估值是一個動態的過程。應該根據市場和業務運營的變化不斷調整。

這標誌著我們的估值系列的結束。我們希望這個課程對您有用。祝大家投資成功。

声明:本內容僅用作提供資訊及教育之目的,不構成對任何特定投資或投資策略的推薦或認可。

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