哪些比特幣ETF值得投資者關注加拿大市場？

今年，加密貨幣市場表現強勁，比特幣價格於12月16日一度突破10萬美元。隨着加密貨幣市場、尤其是比特幣市場的日趨成熟，投資者對相應投資工具的需求持續增長。作爲靈活投資的首選工具，比特幣ETF正日益受到加拿大投資者的青睞。

本文將聚焦於此，探討加拿大市場上值得關注的五大比特幣ETF，爲加拿大投資者提供投資決策參考。

什麼是比特幣ETF？

比特幣ETF是一種通過持有實際比特幣或與比特幣相關的衍生品來複制比特幣市場價格表現的金融產品。作爲ETF的一種，比特幣ETF同樣在證券交易所上市並進行交易，使普通投資者能夠像買賣股票一樣便捷地參與比特幣市場。

比特幣ETF可根據其持有的資產分爲現貨比特幣ETF和期貨比特幣ETF。

現貨比特幣ETF：現貨比特幣ETF持有真實的比特幣資產。這類基金購買並託管比特幣，而比特幣佔其資產的絕大部分。現貨比特幣ETF的結構使其能夠緊密跟蹤比特幣的實際價格走勢。從投資者的角度來看，這種有效追蹤比特幣價格的能力至關重要，因爲它提供了一種通過基金間接持有該資產的途徑，而無需直接購買比特幣。

比特幣期貨ETF：比特幣期貨ETF並不直接持有加密貨幣，而是持有比特幣期貨合約。期貨合約是採用按金交易的標準化協議，與現貨比特幣ETF相比，期貨比特幣ETF可通過槓桿放大投資收益與風險，適合希望以較少資金控制更大規模比特幣頭寸、並願意承擔更高風險的投資者。

對於持有真實比特幣的比特幣ETF而言，比特幣的安全存儲至關重要。這通常需要採用冷存儲方案，例如硬件錢包，以及去中心化的存儲策略。此外，部分ETF還可能借助保險服務，以防範比特幣在託管過程中遭受盜竊或其他損失。託管服務往往由具備高安全標準與完善技術防護措施的第三方專業機構提供，從而確保比特幣的安全性與完整性。

投資比特幣ETF的優缺點

投資比特幣ETF有利有弊。一方面，比特幣ETF簡化了投資流程，提供了多元化配置與專業管理；另一方面，它也伴隨着一系列風險與侷限，例如管理費用，以及ETF表現與比特幣現貨價格之間可能出現的偏差。深入了解這類投資工具的優劣勢，有助於投資者做出更明智的決策。

以下是投資比特幣ETF的一些主要優缺點。

投資比特幣ETF的優勢

簡化投資：投資者可通過傳統經紀帳戶輕鬆參與比特幣價格波動，無需直接購買、存儲或管理比特幣，從而省去加密貨幣錢包的繁瑣操作與技術上的複雜性。

監管與安全：尤其是經美國證券交易委員會（SEC）等監管機構批准的比特幣ETF，其可靠性與安全性更高，能夠有效降低直接持有比特幣所面臨的風險，例如黑客攻擊或私鑰丟失。

市場一體化與流動性：比特幣ETF在正規證券交易所上市，爲投資者提供了熟悉的交易環境和良好的流動性。這也有助於推動比特幣進一步融入主流金融市場，從而有望帶來更爲穩定的長期價格表現。

多元化與稅收優勢：將比特幣ETF納入投資組合有助於實現資產配置的多元化，因爲比特幣的表現通常與其他傳統資產的相關性較低。

對沖通脹：對部分投資者而言，比特幣被視爲抵禦通脹的工具，而通過ETF進行投資則可間接實現這一目標。

投資比特幣ETF的缺點

缺乏直接所有權：投資者並不真正持有比特幣，而是持有一種追蹤比特幣價值的基金份額。這意味着他們無法享有直接持有比特幣可能帶來的潛在收益。

較高的費用比率：與傳統ETF相比，比特幣ETF可能會產生更高的管理費及其他成本，例如用於管理和保障所持比特幣的相關費用。

跟蹤誤差：儘管比特幣ETF旨在追蹤比特幣價格，但由於費用結構及其他因素，其表現未必能完全反映比特幣的實際市場價格走勢。

市場交易時間限制：比特幣ETF的交易僅限於股市開市時段，而直接購買比特幣則可實現全天候交易。

監管不確定性：加密貨幣市場的監管框架仍在不斷完善，監管政策的變動可能會對比特幣ETF的表現與可得性產生影響。

市場波動性：比特幣市場以高波動性著稱，通過ETF進行投資並不能完全化解與這種波動性相關的風險。

2024年加拿大五大比特幣ETF

以下是加拿大市場上值得投資者關注的5只比特幣ETF。

（上表數據僅供參考。投資者在作出投資決策前，應通過交易平台、官方網站等渠道獲取最新數據。）

Purpose比特幣ETF（BTCC）

貨幣對沖：是

Purpose比特幣ETF是加拿大監管機構批准的首隻比特幣ETF。該基金持有真實的比特幣資產，截至2024年12月20日，其持有的比特幣總量爲24,021.837204枚。Purpose比特幣ETF爲投資者提供「貨幣對沖」和「非貨幣對沖」兩種投資選項，其中BTCC屬於貨幣對沖型。貨幣對沖可降低匯率波動對BTCC業績的影響。

CI Galaxy比特幣ETF（BTCX.B）

貨幣對沖：否

CI Galaxy比特幣ETF由Galaxy Digital與CI全球資產管理公司共同管理，其中Galaxy Digital在數字資產管理領域具有顯著優勢。該基金還分爲對沖型和非對沖型兩類基金份額，BTCX.B爲非對沖型份額。基金將其全部資產用於持有比特幣，並採用冷錢包存儲方式以確保資產安全。

Fidelity Advantage Bitcoin ETF (FBTC)

貨幣對沖：不適用

富達優勢比特幣ETF是由富達投資推出的一隻專注於比特幣投資的交易所交易基金。富達投資是一家享譽全球的金融服務公司，以其種類豐富的共同基金、退休計劃和經紀服務而聞名。富達在金融產品創新方面有着悠久的歷史，並且也積極佈局加密貨幣領域。截至2024年12月20日，該基金持有7,090.9405枚比特幣。

進化比特幣ETF（EBIT）

貨幣對沖：否

Evolve比特幣ETF由加拿大資產管理公司Evolve Funds Group推出，該公司以其創新的ETF產品和對新興市場的專注而聞名。EBIT將其全部資金用於持有比特幣，並採用冷錢包存儲以確保安全。

3iQ比特幣ETF（BTCQ）

貨幣對沖：不適用

3iQ比特幣ETF是由加拿大投資基金管理公司3iQ推出的、專注於比特幣投資的交易所交易基金。3iQ公司是一家專門從事另類投資產品的基金管理機構，在加密貨幣領域擁有豐富的經驗。BTCQ直接持有實物比特幣，是一隻以加元計價、在多倫多證券交易所上市的ETF。此外，3iQ比特幣ETF還設有另一隻基金份額，其股票代碼爲BTCQ.U，這是一隻以美元計價、在多倫多證券交易所上市的ETF。

如何在加拿大購買比特幣ETF？

要購買比特幣ETF，您需要使用您的證券經紀帳戶。如果您是moomoo的用戶，並且已開通由moomoo提供的經紀帳戶，那麼通過moomoo即可輕鬆找到在加拿大市場上市交易的比特幣ETF及其他加密貨幣ETF。

以下是使用moomoo加拿大購買比特幣ETF的步驟：

1. 打開 moomoo 應用並登錄您的帳戶。

2. 打開「市場」，並選擇「CA」市場。

3. 進入「ETF」板塊，選擇「加密貨幣ETF」。

4. 進入您決定投資的ETF的詳情頁面，點擊「交易」以執行該筆交易。

您可以在TFSA中購買比特幣ETF嗎？

是的，在加拿大，您可以在免稅儲蓄賬戶（TFSA）內購買比特幣ETF。這使您能夠間接投資比特幣，而無需直接持有該加密貨幣；同時，存放在TFSA中的比特幣ETF所產生的收益在提取時無需繳納稅款。