技术分析在投资策略中的作用

初学者和有经验的投资者都使用技术分析来获得对股票表现和潜力的关键见解。它是一种工具，可帮助交易者和投资者查看内在价值和市场价格之间的差异，使用多种技术为他们的投资策略提供信息。技术分析通常与基本面分析一起使用，为关键的投资决策提供信息。

什么是技术分析？

技术分析使用价格和交易量等历史市场数据，以及对市场心理、定量分析和行为经济学的理解，根据市场过去的表现来预测市场的未来行为。投资者使用包括图表模式和技术指标在内的工具来构成其技术分析的基础。

技术分析简史

使用技术分析来识别投资机会并不是什么新鲜事，这种投资工具可以追溯到几个世纪以前。它的首次采用被广泛归因于约瑟夫·德拉维加（Joseph de la Vega），他使用早期的技术分析技术来预测荷兰市场的走势，早在17世纪。

随着股票技术分析的持续发展，它是在包括查尔斯·道、威廉·汉密尔顿、罗伯特·瑞亚和埃德森·古尔德在内的个人的关键影响下进行的。这些交易者中的每一个都提供了新的市场视角，为正在进行的技术分析工具和观点的形成带来了新的想法。作者罗伯特·爱德华兹和约翰·马吉在1948年出版的《股票趋势技术分析》中统一了这些广泛的理论。

一种常见的技术分析形式是研究K线形态，K线形态要归功于日本商人，首先使用该工具来识别水稻收成期间的交易模式。20世纪90年代，K线图案在美国越来越受欢迎，随着在线互联网日间交易的推出，K线形态走到了最前沿。在这里，投资者能够比以往任何时候都更轻松地分析历史股票走势图，从而在寻求从交易中获得最大利润时发现了新的模式。

技术分析适合谁？

专业分析师使用技术分析和其他投资工具来为他们的交易决策提供信息，但是技术分析对包括初学者在内的各种投资者开放。由于技术分析适用于任何具有历史交易数据的证券，因此可用于检查股票、期货、大宗商品、货币和其他证券的过去表现和未来指标。

技术分析如何帮助制定投资策略？

大量的技术分析旨在确定当前股价的趋势是否会继续，或者可能出现什么样的逆转。对于大多数技术分析师来说，根据市场上可见的情况，使用工具组合来确定最强的交易入场和退出点的情况并不少见。

技术分析依赖于一个核心信念，即市场价格反映了所有可能影响市场的可用信息。这意味着交易者无需研究其他因素，例如经济、基本面或新的发展，因为这些因素是按重点证券定价的。技术分析师可能会相信历史会重演，这为他们的市场心理学方法提供了依据，并使用图表模式和技术指标来了解哪些模式可能会被揭示。

图表模式是技术分析的主观形式。它们允许分析师通过确定旨在指向价格走向的特定模式来寻找支撑和阻力区域。不同的模式可以让投资者了解可能的市场结果，从而根据数据显示的内容为投资者制定策略提供动力。

相反，技术指标是一种统计分析形式，使用数学公式应用于价格和数量。常见的技术指标包括移动平均线，它揭示了平滑价格数据中的趋势。移动平均线收敛散度（MACD）也是交易者常用的技术指标，它研究了多个移动平均线之间的相互作用。这种形式的技术分析允许交易者创建定量计算，然后为他们的投资决策提供依据。

初学者的技术分析策略

您无需成为专家即可充分利用技术分析工具。以下是我们的实用指南，可帮助您建立对技术分析策略的理解，以及它们如何使您的投资旅程受益。

技术分析方法

最好通过以下两种选择之一进行技术分析：自上而下的方法或自下而上的方法。自上而下的方法使用宏观经济分析来检查整体经济，然后再深入研究个别证券的重点。在这里，投资者需要首先关注经济，然后是行业，然后是公司。这种自上而下的方法最适合希望专注于短期收益机会而不是长期估值的交易者，这意味着这种方法通常受到短期交易者的欢迎。

自下而上的方法通常受到长期投资者的青睐，他们专注于个股，而不是宏观经济视角。以自下而上的方法，交易者将分析为潜在入场和退出点提供兴趣点的股票。例如，如果投资者发现被低估的股票目前处于下跌趋势，则可以通过自下而上的方法进行技术分析来确定特定的切入点，以突出该股票何时可能触底。

股票走势图

股票图表在技术分析中大量使用，为交易者提供了一种跟踪模式和过渡的方法，可以反映趋势或市场变化。价格模式是通过可识别的趋势线识别的，这表明股票的向上或向下走势。交易者使用许多不同类型的模式来审查证券价格的过去表现并预测其下一步走向。

支撑/阻力

每日枢轴点指标是交易者用来识别支撑位和阻力位的技术指标形式之一。当投资者正在寻找进入或平仓交易的价格水平时，会使用它们。枢轴点水平可以识别明显的支撑位或阻力位。如果交易量在整个每日支撑位和相关的支撑位或阻力位中大幅增加或大幅下跌，则交易者通常会将其视为突破三叉戟。这可能导致市场价格沿着突破方向明显上涨或走低。

库存/交易量

使用技术分析的交易者通常会查看成交量指标来衡量买入或卖出压力。对于有成交量数据的股票和指数，这些数据可用于查看该特定资产类型的买入压力或卖出压力是否占主导地位。

趋势

技术分析的一大优势是其灵活性。由于它可以应用于不同的时间范围，因此可以帮助交易者监控和识别特定交易周期内的短期和长期趋势。由于技术分析的目标是从这些趋势中学习并发现潜在的投资增长机会，因此学会分析不同趋势的标志是提高技术分析技能的关键部分。

价格指标（过去的价格作为未来表现的指标）

技术分析基于这样的基本信念，即证券过去的交易活动和历史价格变化可以说明该证券的未来价格走势。相反，基本面分析侧重于审查公司的财务状况，而技术分析则是关于历史价格模式或股票趋势如何揭示未来结果的可能性。

在不同的时间框架上绘制图表

交易者可以选择在不同的时间范围内绘制图表，以评估股票价值上涨或下跌的可能性。这被称为多时间框架分析或多时间框架分析，它着眼于不同时间范围内的相同货币对。通常，较长的时间框架将确立长期趋势，而较短的时间框架可用于寻找主要进入市场的机会。建议不要将注意力集中在太小的时间范围内，因为较小的时间范围内的价格变动通常对整体交易影响不大，如果市场随后快速波动，则会产生具有挑战性的交易条件。

分析师通常使用每日时间框架或四小时图表，他们每天只能花很少的时间查看制图数据，因为它们可以在有限的研究时间范围内深入了解进入触发因素。

烛台图案

K线图是技术分析的基本元素，它将来自多个时间范围的数据整合到单个价格柱中，便于阅读。许多交易者发现，K线形态比高开盘价或低收盘价柱线或连接多个收盘价的读数线可以提供更多的见解。添加颜色编码还可以增强K线图案的可读性，为交易者和投资者提供一目了然的关键见解。

学习如何阅读K线图是技术分析的基础。在此处查找 moomoo 的烛台图指南。

技术指标

技术指标为希望使用技术分析为其投资决策提供信息的交易者提供了必要的见解。由于分析师可以使用各种技术指标工具，因此熟悉每个技术指标的作用以及它们可能展示的内容非常重要。

移动平均线

移动平均线是一种技术指标，用于确定证券价格走势的趋势方向。移动平均值的计算方法是将所研究的特定时间段内的数据点相加，然后将总和除以周期数。这些对于技术交易者创建交易信号特别有用。

枢轴和斐波那契数

枢轴点是一种技术分析指标，可以确定不同时间范围内的市场趋势。这是通过平均盘中最高点和最低价来计算的，将其与前一个交易周期的收盘价一起进行评估。如果第二天某项资产的交易价格高于枢轴点，则这被认为表明看涨情绪。如果交易价格低于下方，则被视为表示看跌情绪。

斐波那契数是数字序列，其中每个数字都是前两个数字的总和，0 和 1 是前两个数字。这种著名的数学公式通常存在于动植物结构中，这就是为什么它们通常被称为大自然的密码。

斐波那契回调

交易者使用斐波那契回撤水平来连接他们认为相关的任何两个点，通常是最高点和低点。然后，这些水平揭示了价格可能停滞或反转的区域。交易者认为斐波那契数字，例如23.6，与金融市场有关，常用的比率为23.6％、38.2％、50％、61.8％和78.6％。

斐波那契回调在下入场订单、确定止损水平或设定相关价格目标时很有用。某些形式的技术分析，例如加特利模式和艾略特波浪理论，也发现，在价格大幅上涨或下跌之后，逆转往往发生在特定的斐波那契水平附近。

交易者通常会查看斐波那契回撤水平，以确定他们最有可能在哪里进行交易，而斐波那契水平则表明买入的好时机。

斐波那契扩展

与斐波那契回调相比，斐波那契扩展将百分比应用于其趋势方向的移动，斐波那契回撤线将百分比应用于回调。交易者可以使用该工具来建立利润目标，或估算回调完成后价格可能达到的高度。斐波那契扩展线在图表上的三个点绘制，表示潜在重要性的价格水平。

动量指标

这种形式的技术分析指标用于确定股票价格的强弱，动量衡量股价上涨和下跌的速度。常见动量指标的两种形式是相对强弱指数（RSI）和移动平均收缩散度（MACD）。

动量指标是衡量股票价格强弱的有用指标，历史表明，动量在上涨的市场中最有用，而不是下跌的市场。

使用 Moomoo 的技术分析指标

Moomoo为交易者提供了对各种技术分析工具的便捷而全面的访问。通过在moomoo的桌面和移动应用程序中访问这些工具，这使投资者能够在进行相应交易的同一地点分析和审查市场趋势。

股票筛选器（筛选股票以满足您的标准）

由于成千上万的股票在交易所上市，确定符合您的投资策略标准的股票可能具有挑战性。Moomoo 的股票筛选器能够筛选股票以满足您的标准，从而克服浏览股票的压力。

选择右上角的 “搜索” 框，然后选择 “筛选器” 按钮。你也可以在市场——机会/美国/香港/中国/SG/股票互联/期货/外汇——筛选器下找到它。

Moomoo的筛选工具允许您按区间、报价、财务指标和技术指标进行筛选。

热图（直接查看市场）

热图在技术分析中非常有用，通过数据的图形表示为交易者提供关键见解。它们可以快速传播统计或数据驱动的见解，适用于各种数据。Moomoo 为技术分析师提供热图工具，可按市值、交易量和成交量绘制。

并排库存比较

Moomoo支持并排股票比较，这对于希望同时了解两只特定股票表现的交易者来说可能大有好处。该比较工具指向价格趋势、先前收盘价、市值、流通价值、成交量、成交量、52周高点和低点以及估值。

机构跟踪

Moomoo的机构跟踪功能为近6,000家资产管理公司提供头寸和投资数据。这旨在提高公众对机构投资者持有的证券的理解，也是使交易者能够全面了解智能货币流向的工具。

高级绘图工具

Moomoo为交易者提供了高级绘图功能，可以在他们的技术分析中建立全面的见解。了解有关高级绘图工具的更多信息 这里。

技术分析的优势

与任何其他形式的投资工具一样，技术分析无法保证股票业绩。但是，技术分析为重视市场的群体心理而不是上市公司的单一估值提供了优势。技术分析不是依赖基本面数据，而是从股价和交易量的波动中寻找见解。

专注于价格

技术分析可以帮助投资者专注于过去的表现和未来指标，在评估投资可行性时查看定价因素，而不是辅助因素。

供应、需求和价格走势

日间交易者对供应和需求区特别感兴趣，供应区在下降趋势之前形成，需求区在上升趋势之前形成。这些区域是价格横盘走势的时期，通常发生在重大价格变动之前，可以通过技术分析来确定。

支撑/阻力

技术分析师使用支撑位和阻力位来确定图表上的价格点，表明他们可能会在哪些方面看到主要趋势的暂停或逆转。

Pictorial 历史价格

价格图表为交易者揭示了宝贵的数据，为证券在特定时期内的价格变动提供了易于理解的历史记录。这使交易者能够监控市场对重大事件的反应、波动性、交易量和交易水平以及股票相对于整个市场的走势。

协助进入点

许多交易者使用技术分析来为他们围绕市场切入点的决策提供依据。通常，他们希望确定需求和供应水平，以及有关突破的相关数据。

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