追加保証金通知とは何ですか？どのようにリスクを回避しますか？

閲覧数2.1万2024/03/22

投資資本の割合がマージン要件がブローカーが指定した最低レベルを下回ると、投資家はマージンコールを受けます。投資の自己資金と投資の仲介会社から得た証拠金を組み合わせて購入した投資証券は、投資の証拠金要件で保有されます。

追証を受けると、証拠金口座の有価証券の価格が下がったことが多いです。マージンコールを受けた投資家は、口座に預け入れているドルまたは証拠金の数を増やすか、口座にすでに保有されている資産の一部を清算することができます。

重要なポイント

· 取引の損失により証拠金口座の利用可能資金が少なくなった場合、口座名義人は追証を受ける可能性があります。

· マージンコールとは、必要な維持レベルに戻すために、追加の資金や有価証券を証拠金口座に入金するように求めることです。

· トレーダーが十分な資金や有価証券を預けていない場合、ブローカーはマージンコールを満たすために、現在の市場価格に関係なく、資産の売却を要求することがあります。

· 株価が上昇し、空売りの口座に損失が蓄積され始めたときに、マージンコールの引き金となる可能性がある別のシナリオがあります。

· 投資家は、自己資本を注意深く見守り、投資の価値を必要な維持レベル以上に保つのに十分な現金が口座にあることを確認すれば、マージンコールを避けることができます。

マージンコールのきっかけは何ですか？

トレーダーは、自分の現金とブローカーからの資金を使って資産の取得と売却の資金を調達する場合、「証拠金で買う」と言われます。資産に対する株主の株式は、株式の現在の市場価値から、取引を行うために借りた金額を差し引いたものに等しくなります。投資家は、自分の株式が投資家が保有する有価証券の時価総額の一定割合（維持証拠金と呼ばれる）を下回ると、マージンコールを受けます。

証拠金で証券を購入する場合、ニューヨーク証券取引所（NYSE）と金融業界規制局（FINRA）の両方が規定しているように、投資家は保有株式の総額の少なくとも25％に等しい株式水準を維持する必要があります。金融業界規制局（FINRA）は、米国に拠点を置く大部分の証券会社の規制当局です。

証券会社によっては、最低メンテナンス要件が他の会社よりも高く、30〜40％も必要とする会社もあります。口座価値の下落により、いつでもマージンコールが発生する可能性があります。しかし、経済の不確実性が高まるにつれて、それらが発生する可能性は高まります。

マージンコールの例

以下は、証拠金口座のバリューシフトによって投資家の資本がどのように減少し、ブローカーがマージンコールを行う必要があるかを示しています。

価値が下がると、ブローカーによるマージンコールがトリガーされます。マージンコールの対処方法は？

提供されている画像は最新のものではなく、証券は説明のみを目的として表示されています。

提供されている画像は最新のものではなく、証券は説明のみを目的として表示されています。

投資家の口座の価値が、ブローカーが追証を発行しなければならないほど下がった場合、口座の価値は臨界レベルに達しています。投資家は通常、それに応じるまでに2〜5日かかります。先ほどのマージンコールの例を使って、そのためのさまざまな方法を紹介します。

1。口座に200ドルの現金を入金してください。

2。すでに285ドル相当の証拠金有価証券を全部使って口座に資金を供給してください。

この数字は、最低必要資本の 30% を必要資金200ドルで割ったものです。200/ (1-.30) = 285ドルという計算になります。

3。最初の2つの可能性の要素を組み合わせたハイブリッド戦略を採用してください。

4。必要な資金を調達するには、所有している他の証券を売却してください。

投資家が追証に応えられない場合、ブローカーはすべてのオープンポジションを清算して、顧客の口座を必要最低額に戻すことがあります。投資家の許可なしにこのアクションを実行できる可能性があります。さらに、ブローカーはこれらの取引のたびに投資家に手数料を課すことができます。この過程で発生する可能性のある損失は、すべて投資家の責任となります。

ファストファクト

証拠金ローンの金額は証券の取得価格で決まるので、ローンの合計は常に同じです。ただし、維持証拠金要件によって計算される金額は、現在の口座価値によって異なります。商品が最初に購入された価格には依存しません。だからブランコがあります。

マージンコールの前に進むためのガイド

投資家は、証拠金口座を作成する前に、証拠金口座が必要かどうかを真剣に検討する必要があります。

ほとんどの長期投資家は、投資から収益性の高い利益を得るためにマージンを使う必要はありません。さらに、ローンには費用がかかります。証券会社は保有に利息を付けます。

口座を管理したり、追証を防いだり、万が一に備えたりするために、証拠金を使って投資したい場合にできることをいくつか紹介します。

· すぐに口座に入金できる現金があることを確認してください。他の投資と同じ証券会社で利息を得るような明細書でそれを維持したいと思うかもしれません。

· 投資ポートフォリオが適切に分散されていることを確認してください。これは、1つのポジションで口座の価値が下落する可能性が低くなるため、マージンコールを防ぐのに役立つかもしれません。

· オープンポジション、株式、証拠金の借入に常に目を光らせてください（毎日でも）。

· アラートは、マージン維持の必要量よりも十分高いレベルに設定してください。口座がドルまたは証券を下回った場合は、ドルまたは証券を預けることで株式を増やすことができます。

· 追証を受けたら、できるだけ早く対処しなければなりません。

証拠金で株を取引する場合、リスクはありますか？

証拠金のある株の取引は、証拠金のない株式の取引よりもリスクが高くなります。これは、証拠金で株を取引するには、借りたお金を使う必要があるからです。レバレッジを使用する取引は、使用しない取引よりもリスクが高くなります。証拠金取引は、投資家が最初に投入した資本よりも大きな損失を被る可能性を投資家にさらします。もっと詳しく知る証拠金取引で強制清算がいつ行われるかについてです。

マージンコールにはどうやって答えることができますか？

トレーダーの証拠金口座に証拠金が不足している場合、ブローカーはトレーダーに証拠金コールを送ります。証拠金の不足分を補うために、トレーダーは現金または証拠金有価証券で証拠金口座に資金を振り込むか、証拠金口座に保有されている資産の一部を売却する必要があります。

トレーダーがマージンコールを延期することは可能ですか？

マージンコールは直ちに、そして発行後すぐに応じなければなりません。ただし、ブローカーによっては、追証を満たすまでに2〜5日かかる場合があります。ほとんどの場合、平均的なマージンアカウント契約の細字部分が、延滞したマージンコールに対応できることを示しています。ブローカーは、その裁量により、トレーダーにその意図を事前に通知することなく、証拠金口座に保有されている有価証券やその他の資産を清算することができます。マージンコールに迅速に対応し、清算に追い込まれないように必要な修正を行うことがトレーダーの最大の利益になります。

証拠金取引に伴う危険に圧倒されないようにするにはどうすればいいですか？

レバレッジ取引に関連するリスクを管理するには、損失を最小限に抑えるためにストップロス注文を使用する、許容範囲内のレバレッジ額を維持する、マージンコールを受ける可能性を下げるために多様なポートフォリオに対してローンを組むなどの対策を講じる必要があります。この可能性は、単一の株を扱う場合に大幅に高まります。

ムームーアプリ各ユーザーのアカウントリスク詳細ページにリスクを公開します。アカウントリスクの詳細ページには、アカウントのリスクの説明、処分の提案、個々の株式の変動に関する早期警告情報が含まれています。マージントレードを行うと、株式のリスクレベルを簡単に知ることができ、早い段階で危険性をよりよく知ることができます。

考慮すべき重要なポイント

誰もが証拠金を使って購入するべきではありません。投資家にとっての投資収益率の向上など、潜在的なメリットと潜在的な欠点があります。はじめに、証拠金ローンの費用（およびその利息）を賄うほど資産の価値が上昇した場合にのみメリットがあります。投資家が満たさなければならない現金のマージンコールも、頭痛の種になるかもしれません。

moomooアプリは、真面目なトレーダーや投資家向けに設計されています。にアクセスしてください無料の高度なテクニカルチャート作成ツールモバイルとデスクトップで利用できる62のテクニカル指標と37の描画ツールを備えています。無料でサインアップしてください。アカウントに資金を入金すると、無料の株を楽しむことができます。今すぐ始めて、moomooが投資ポートフォリオの構築にどのように役立つかを見てみましょう。

レベル2のデータは、Moomoo Financial Inc.の承認済み証券口座を持っているmoomooユーザーに無料で提供されます。利用規約が適用されます。詳細については https://www.moomoo.com/support/topic490 をご覧ください。