重要なポイント

● フィボナッチリトレースメントは、資産の価格変動における潜在的なサポートとレジスタンスのレベルを特定するために取引で使用されるテクニカル分析ツールです。

● フィボナッチ・リトレースメントは、価格が動きの予測可能な部分を取り戻し、その後も元の方向に動き続けるという考えに基づいています。

● フィボナッチ・リトレースメントツールは、移動平均やボリンジャーバンドなどの他のテクニカル指標と組み合わせて使用する必要があります。

フィボナッチ・リトレースメントを理解する

フィボナッチリトレースメントは、価格が元の方向に動き続ける前に、主要なフィボナッチレベルでのサポートまたはレジスタンスの領域を水平線で示すテクニカル分析ツールです。

ご存知のように、証券の価格は単純に一方向に動くわけではありません。常に上下に繰り返し動きます。トレーダーは、株式と指数はどちらの方向にも大きく動いた後、元の経路に戻る傾向があると考えています。リトレースメントレベルを予測するとき、技術者は取引の意思決定に役立つ一連のマジックナンバーを参考にすることがよくあります。フィボナッチ数列もその一つです。

1170年代、レオナルド・フィボナッチは数字間の数学的なつながりを発見しました。フィボナッチ数列は、0、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144などの数字のセットです。後続の数字はそれぞれ前の2つの数字の合計です。

これにより、23.6％、38.2％、50％、61.8％、100％の重要なフィボナッチ比が確立されました。（正式にはフィボナッチ比ではありませんが、50％も使用されています。）

シリーズ内の1つの数字をその後の数字で割ると、61.8％という重要なフィボナッチ比がわかります。たとえば、21対34の比率は0.6176で、55対89の比率は約0.61798です。

系列の数字を右側の2桁の数字で割ると、38.2％の比率が得られます。例として、55を144で割ると、約0.38194の値になります。

シリーズ内の1つの数字を右の3桁の数字で割ると、23.6％の比率を計算できます。たとえば、8を34で割ると約0.23529になります。

フィボナッチ数は自然界のいたるところにあります。したがって、多くのトレーダーは、これらの数字は金融市場にも関連があると考えています。

moomooでフィボナッチ・リトレースメントを設定する方法

テクニカル分析では、フィボナッチリトレースメントは、株価チャートの2つの極端な点（通常はピークとトラフ）を取り、垂直距離を23.6％、38.2％、50％、61.8％の主要なフィボナッチ比で割ることによって作成されます。

2020年1月から2023年1月までのS&Pの上昇傾向を見てみましょう。2020年3月に最低点（0％）として2191.86を選択し、最高点（100％）として2021年12月に4818.62を選択したとします。この期間に指数は上昇しましたが、これは全体的な上昇トレンドの一部かもしれません。フィボナッチ・リトレースメントの公式によると、下のグラフに示すように4本の水平線が引かれています。これにより、トレーダーは3815.2（61.8％）、3505.24（50％）、3195.28（38.2％）などのリトレースメントの潜在的なサポートレベルを特定できます。

同様に、価格の下落傾向では、リトレースメント比率から計算された主要なリトレースメントレベルが潜在的な抵抗となる可能性があります。

moomooでフィボナッチ・リトレースメントのレベルを描くには、まず描画ツールボックスを見つけてください。画面右側の描画アイコンをタップします。

次に、4番目のツールボックスをタップして、フィボナッチリトレースメントツールを選択します。

次に、チャートで最新の高値と安値を特定し、2つの価格帯をタップしてフィボナッチリトレースメントツール「ゴールデンセクション」をプロットする必要があります。

しかし、このツールを使用する際によくある問題は、スイングハイとスウィングローを識別することです。時間枠が異なれば全体像も異なり、変動の高値と安値について人々の意見も異なるため、市場が合意に達するのが難しくなります。

時間範囲が異なると、投資家がスイングの高値と安値を選択することは言うまでもなく、さまざまなチャートが表示されます。投資家がフィボナッチ・リトレースメントに基づいて異なる選択をすることができるのも不思議ではありません。しかし、これは大したことではありません。なぜなら、認識が異なると機会とリスクが生じるからです。

しかし重要なのは、フィボナッチ・リトレースメント・ツールは、移動平均やボリンジャーバンドなどの他のテクニカル指標と組み合わせて使用する必要があるということです。