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実務取引に関するよくある質問

閲覧数26232023/08/09

多様化することでリスクを下げる

多元化とは何か

分散投資はリスク管理戦略であり、ポートフォリオに様々な投資が混在している。多様なポートフォリオは、任意の単一資産またはリスクへの開放を制限しようとする異なる資産タイプおよび投資ツールを含む。このような技術の背後にある理論的基礎は、異なるタイプの資産からなるポートフォリオは、平均的により高い長期リターンを生成し、任意の個人所有または証券のリスクを低下させることである。

資産別の多元化

ファンドマネージャーと投資家は、彼らの投資を異なる資産カテゴリに分散させ、ポートフォリオのどの程度の割合を各資産カテゴリに割り当てるかを決定することが多い。資産種別の例としては,株,債券,不動産,ETF,大口商品,現金,短期現金等価物がある.

そして、それらは様々な資産カテゴリの投資で多様化されるだろう。

海外の多角的経営

投資家は、国内証券との関連度が低いため、外国証券に投資することでさらなる多様な収益を得ることができる。例えば、米国経済を抑制する力は、同様の方法で日本経済に影響を与えない可能性がある。このため、米国経済が低迷している間、日本株を保有して投資家に小さな緩衝を提供し、損失に対応している。

スマートベータ多元化戦略

スマートベータ戦略は追跡対象指数によって多様化されるが,必ずしも時価に応じて株を重み付けするとは限らない.ETFマネージャはさらにファンダメンタルズに基づいて株式発行を選別し、客観的な分析(会社規模だけではなく)に基づいてポートフォリオを再バランスする。賢いベータポートフォリオは管理されていないが、主な目標は指数自体を超えた表現である。

多元化の利害得失

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出典:Investopedia

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