12のインフォグラフィックで収益を解読します
01 株式を評価する4つの一般的な方法
ファンダメンタル投資家は通常、株式の本質的価値に基づいて投資判断を下します。彼らは、過小評価されていると認識されている株に投資すると、潜在的な利益を上げる可能性が高いと考えがちです。逆に、彼らは「過大評価された」株を買うと損失のリスクが高いと考えています。会社の収益レポートは株式の価値についての洞察を提供しますが、ファンダメンタルズ投資家は一般的に次の4つの方法を検討します。
1。PE比率
PE比率は、1株当たり利益（EPS）に対する会社の株価を測定します。EPSは、会社の純利益をその普通株式の発行済み株式数で割って計算されます。会社の時価総額を純利益で割って計算することもできます。
PE比率は、収益が安定している企業の評価を測定するために広く使用されている財務指標です。市場参加者の中には、年間成長率が10％未満の企業には、20倍未満のPE比が妥当だと考えている人もいます。企業の株価収益率を競合他社と比較することも重要です。PE比率が業界平均をはるかに下回っている場合は、過小評価されている可能性があります。しかし、ある業界の大手企業は割高な取引をするかもしれません。
2。鉛比
PB比率は、1株あたりの簿価に対する会社の株価を測定します。この比率は、会社の時価総額を簿価で割って計算できます。
この比率は、一般的に循環株の評価に使用されます。通常、PB比が1未満は妥当と考えられます。場合によっては、負債水準の高い企業は、追加のリスクを考慮して、合理的であると見なされるにはさらに低いPB比率を必要とすることがあります。
3。PSレシオ
PS比率は、1株当たりの収益に対する会社の株価を測定します。この比率は、会社の時価総額を総収益で割って計算できます。
PS比率は、成長の可能性が高く、まだ収益を上げていない企業を評価するために使用されます。この指標を使用するときは、企業のPS率を同じ業界の他の企業と比較して相対的な評価を把握することが重要です。業界が異なれば、一般的な収益性と収益の伸びのレベルも異なる可能性があるからです。
4。ペグ比率
PEG比率は、PE比率と収益成長率の両方を考慮して企業の価値を測定します。会社の株価収益率を一定期間における予想収益成長率で割って計算されます。
この比率は、成長率の高い企業を評価するためによく使用されます。これらの企業はPE比率が高く、収益が増え続けるにつれて、時間の経過とともに下がる可能性があるためです。1未満のPEG比率は、一般的に過小評価されていると見なされます。