风险控制措施常见问题

本常见问题解答（FAQ）适用于可能受到跨市场风险控制影响的订单，包括交易美国及非美国证券。

1. 为什么我的订单被拒绝或未成交？

您的订单可能被拒绝或未成交，是因为触发了本公司和/或本公司的清算机构所实施的风险控制措施。这些措施旨在管理交易风险，并维护市场的公平、有序运行。

2. 什么是公司风险控制？

公司风险控制是指自动化或人工的风控措施，可能会基于市场环境及相关风险因素（如流动性、波动性、价格透明度或数据可用性等），对订单进行限制、延迟处理或拒绝执行。

3. 这些控制适用于所有证券吗？

风险控制措施可由本公司酌情适用于任何证券，但更可能影响低价股、微市值（micro-cap）、超微市值（nano-cap）或流动性较弱的证券。

4. 即使我的订单有效，也可能被拒绝吗？

可能的。订单并不保证一定会被受理或成交。即使订单本身符合基本规则，如未满足适用的风控参数，也可能被拒绝、延迟或受到限制。

5. 为什么其他客户的订单成交了，而我的没有？

即使提交了相似的订单，不同客户的成交结果也可能因风险控制的适用情况以及当时的市场条件不同而有所差异。

6. 这些控制会随时间变化吗？

会的。本公司和/或清算机构可能会根据市场情况或监管要求，在无需事先通知的情况下，随时新增、调整或取消相关风险控制措施。

7. 我可以绕过这些控制吗？

不可以。相关风控措施属于本公司的风险管理及合规义务范围，客户无法自行覆盖或绕过。

8. 交易这些证券时需要注意哪些风险？

您可能会遇到：

• 订单延迟或被拒绝

• 部分成交或无法成交

• 买入后可能出现较难卖出（平仓困难）的情况

9. 如何降低订单出现问题的概率？

您可以考虑：

• 尽量使用限价单，而非市价单

• 适当调整下单价格或数量

• 下单前关注市场行情与波动情况

10. 我可以在哪里查看更多信息？

如需了解更多详情，请参阅。