如何分析交易中的卖空量?
卖空者只有在他们做空的公司股价下跌时才能赚钱,因此当股票开始快速升值时,他们想要退出。当股价上涨时,他们可能会失去一切。另一方面,他们的痛苦可能是做空的机会。
空头挤压分析
如果卖空者认为股票定价过高,股价可能会下跌,他们可以通过保证金账户借入公司的股票。卖空者随后从出售中获利,并将资金存入保证金账户。在未来的某个时候,卖家将被要求回购一些股票。当按保证金出售的股票价格高于后来全额买入的股票价格时,卖空者实现利润。这一利润可归因于杠杆出售的股票与后来全额支付的股票之间的价差。然而,如果价格继续上涨,回购价格可能会增加到高于最初出售价格的程度。在这种情况下,卖空者可能被迫立即出售资产,以防止更大的损失。
一个简单的挤压:一个例子
假设一个交易员用保证金借钱买了C公司的股票,然后以每股25美元的价格卖出了100股。几天后,C公司的股价跌至每股5美元,这促使交易员回购它。在这种情况下,他们的利润是2,000美元,计算方法如下:(25 X 100)减去(5 X 100)。另一方面,卖空者仍然对股票的全部销售价格负责,即使公司的价格上涨。因此,交易员将蒙受每股5美元的损失,如果股票以30美元而不是5美元的价格回购(如前一个案例所示),这相当于总计500美元。
然而,如果股价上涨,卖空者可能希望通过回购股票来回补头寸。当经纪商推出股票时,股票可能飙升到多高是没有限制的。追加保证金通知推动卖空者买入以回补头寸。在这种情况下,他们将不得不相互竞争,因为其他人也渴望购买股票来弥补他们的卖空。正因为如此,卖空者回购股票可能支付的金额没有上限。
卖空者在此时进入市场并买入股票,当陷入困境的卖空者由于近期需求增加而进一步推高股价时,他们就会这样做。从事卖空的人需要预测和识别潜在的空头挤压,并选择最佳时机出售处于或接近最高点的股票。
理解和预测空头挤压
需要解读日均线图表,计算空头股数百分比和空头股数比率,才能预见到空头挤压。
空头股数百分比
第一个应该考虑的因素是空头股数百分比,计算方法是借入股票总数除以当前流通的股票总数。为了说明起见,假设卖空者卖出了20,000股A公司股票,总共有200,000股流通股。在这种情况下,空头股数的比例是10%。如果这一比例很大,那么如果股价开始攀升,更多的卖空者将相互竞争回购股票。
空头股数比率
空头股数比率的计算方法是,空头头寸总数除以考虑中的公司日均交易量(ADTV)。如果卖空者拥有20万股股票,而日均交易量(ADTV)为4万股,卖空者需要5天时间才能回购他们的股票。
比率越大,表明卖空者更有可能推动价格上涨。空头股数对总利息的高比率(5倍或更高)表明,卖空者可能会恐慌。
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所提供的图像不是最新的,任何证券仅供说明之用。
日均线图表
使用日均线的图表显示了一只股票在一段时间内的交易价格。如果你看一个图表,上面有一个移动平均线至少50天(或更长),你将能够确定一只股票的价格是否已经达到任何峰值。移动平均图表可以使用几个图表应用程序中的一个来查看。利用这一点,你可以适当地调整股票的图表。
及时了解股票行业的最新动态,对于避免被新闻头条所引发的空头操作至关重要。
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摘要
成功把握短期挤压的时间可能是一种非常有利可图的技术,但伴随着巨大风险的是潜在的收益。准确估计何时会出现峰值并不是一项简单的任务。有意从可能的空头挤压中获利的交易员,应该深入分析几个空头预测指标,如空头股数、空头股数比率、日均线和行业趋势。
披露
当卖空时,股价可以涨到多高是没有限制的,因此潜在损失是无限的。其他风险包括股息风险和保证金风险,这一策略并不适合所有投资者。
融资融券涉及更大的风险,包括但不限于保证金利息债务的损失和发生的风险,并不适合所有投资者。在进行保证金交易之前,请评估您的财务状况和风险承受能力。